Prakiraan EUR/USD: Pengujian 1,1000 dalam Waktu Dekat?

• EUR/USD naik ke level tertinggi lima minggu di dekat 1,0900.
• Dolar AS mengalami aksi jual setelah IHK AS yang lebih lemah.
• IHK utama AS naik 3,4% YoY di bulan April.

Negatifitas yang sedang berlangsung seputar Dolar AS (USD) mendorong respon positif lainnya dalam EUR/USD, kali ini mengangkatnya melampaui level tertinggi lima minggu di dekat level 1,0900 pada hari Rabu.

Penurunan tajam dalam Dolar bertepatan dengan sesi negatif pada imbal hasil AS secara umum di berbagai jangka waktu, yang semuanya diperburuk setelah data inflasi AS yang dilacak oleh IHK menunjukkan penurunan harga konsumen di bulan April.

Skenario ini terus mengantisipasi Federal Reserve (The Fed) yang memulai siklus pelonggaran di bulan September, berbeda dengan potensi penurunan suku bunga yang lebih awal oleh Bank Sentral Eropa (ECB), kemungkinan di bulan Juni.

Mengenai hal yang terakhir, FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan probabilitas 70% penurunan suku bunga di AS pada bulan September.

Hal ini diperkuat setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan ekspektasi inflasi AS akan terus menurun hingga tahun 2024, mengulangi tren tahun lalu. Dia juga mengindikasikan bahwa sepertinya tidak mungkin bagi The Fed untuk melakukan kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Agak berbeda dengan pandangan Powell, Presiden Federal Reserve Bank Minneapolis Neel Kashkari pada hari Rabu menegaskan kembali ketidakpastiannya mengenai tingkat restriktifitas dalam kebijakan moneter saat ini. Ia menekankan bahwa biaya pinjaman "mungkin perlu tetap pada level saat ini untuk sementara waktu" karena para gubernur bank sentral AS menilai inflasi.

Sementara itu, lanskap kebijakan moneter yang tidak berubah menggarisbawahi perbedaan antara Federal Reserve dan bank-bank sentral G10 lainnya, terutama Bank Sentral Eropa (ECB).

Mengenai ECB, pernyataan-pernyataan terbaru dari para pembuat kebijakan telah menunjukkan peningkatan kemungkinan bank memulai proses pelonggaran di bulan Juni, meskipun masih ada ketidakpastian mengenai keputusan-keputusan ECB di masa depan setelah musim panas. Dalam hal ini, de Guindos menyebutkan sebelumnya pada hari Kamis bahwa ECB berhati-hati dalam memprediksi tren apa pun setelah bulan Juni.

Ke depan, fundamental ekonomi yang relatif lemah di Zona Euro, dikombinasikan dengan ketahanan ekonomi AS, mendukung narasi perbedaan kebijakan Fed-ECB yang sedang berlangsung dan mendukung Dolar yang lebih kuat dalam jangka panjang, terutama mengingat meningkatnya probabilitas ECB untuk menurunkan suku bunga sebelum The Fed.

Mempertimbangkan perspektif ini, potensi pelemahan lebih lanjut dalam EUR/USD harus dipertimbangkan dalam jangka menengah.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Pada sisi atas, EUR/USD saat ini diproyeksikan akan menghadapi resistance pertama di level tertinggi April di 1,0885 (9 April), diikuti oleh level tertinggi Maret di 1,0981 (8 Maret), dan puncak mingguan di 1,0998 (11 Januari), semuanya sebelum level psikologis 1,1000.

Di arah lain, penembusan di bawah level terendah Mei di 1,0649 (1 Mei) dapat membawa level terendah 2024 di 1,0601 (16 April) kembali menjadi fokus, diikuti oleh level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November). Setelah zona ini dilewati, pasangan mata uang ini dapat menargetkan level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), kemudian level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober) dan level bulat 1,0400.

Sejauh ini, grafik 4 jam menunjukkan tren kenaikan yang konsisten. Dengan ini, ada tantangan menanjak instan di 1,0885 diikuti oleh 1,0942. Sementara itu, pertikaian awal muncul di 1,0766, diikuti oleh 1,0723. Relative Strength Index (RSI) naik melampaui 81.