Prakiraan Harga AUD/USD: Kenaikan Lebih Lanjut akan Melihat 0,7000 Diuji Ulang

• AUD/USD naik lebih jauh dan melampaui penghalang 0,6800.
• Dolar tetap bertahan karena para investor mencerna pemangkasan suku bunga The Fed.
• Tingkat pengangguran Australia bertahan stabil di 4,2% di bulan Agustus.

Pada hari Kamis, peningkatan minat jual pasca-The Fed dalam dolar AS (USD) memberikan dukungan tambahan untuk aset-aset terkait risiko, memungkinkan AUD/USD untuk melanjutkan momentum bullish-nya selama empat hari berturut-turut dan mencapai puncak baru tahun 2024 di dekat 0,6840.

Setelah keputusan The Fed untuk menurunkan suku bunganya lebih dari yang diprakirakan secara luas, Greenback mempertahankan sikap bearish-nya secara utuh, memotivasi Indeks Dolar AS (DXY) untuk bergerak turun.

Kenaikan penting Dolar Australia pada hari Kamis bertepatan dengan nada yang lebih baik secara umum dalam kompleks risiko, sementara kenaikan harga tembaga dan harga bijih besi juga berkolaborasi dengan kenaikan tersebut. Bagaimanapun, yang perlu diperhatikan adalah bahwa mengingat hubungan kuat bijih besi dengan sektor perumahan dan industri Tiongkok, kerentanan ini berpotensi menghalangi kenaikan AUD.

Sementara itu, sikap kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) yang sedang berlangsung tetap mendukung tren kenaikan dolar Australia. Bulan lalu, RBA mempertahankan Official Cash Rate (OCR) stabil di 4,35%, mengadopsi pendekatan yang hati-hati di tengah tekanan inflasi yang sedang berlangsung. Risalah berikutnya dari pertemuan tersebut sangat hawkish, menunjukkan diskusi tentang potensi kenaikan suku bunga karena kekhawatiran inflasi yang terus-menerus, bahkan ketika pasar mengantisipasi penurunan suku bunga pada akhir tahun 2024.

Dalam komentar selanjutnya, Gubernur RBA Michelle Bullock menegaskan kembali pandangan yang hati-hati, menyoroti risiko inflasi yang tinggi dan menunjukkan bahwa penurunan suku bunga tidak mungkin dilakukan dalam waktu dekat.

Namun demikian, RBA bisa menjadi salah satu bank sentral terakhir di G10 yang mulai menurunkan suku bunga. Dalam hal ini, RBA akan bergabung dengan siklus pelonggaran global akhir tahun ini, karena aktivitas ekonomi yang mendasari tetap lemah dan menunjukkan tekanan inflasi yang lebih rendah. Selain itu, pasar saat ini memprakirakan kemungkinan besar sekitar 70% dari penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember.

Ke depan, dengan penurunan suku bunga Federal Reserve yang sebagian besar sudah diperhitungkan dan RBA diprakirakan akan mempertahankan sikap restriktif untuk beberapa waktu, AUD/USD dapat mengalami beberapa peningkatan tambahan di akhir tahun ini.

Namun, pemulihan ekonomi Tiongkok yang lambat menimbulkan hambatan yang signifikan untuk hal-hal di atas. Deflasi dan langkah-langkah stimulus yang tidak memadai menghambat pemulihan pasca-pandemi Tiongkok dan terus membebani permintaan di masa depan dari negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini.

Selain itu, laporan CFTC terbaru, yang mencakup pekan yang berakhir 10 September, mengungkapkan bahwa posisi net short spekulatif dalam dolar Australia telah mencapai level tertinggi dua minggu, bersamaan dengan kenaikan dalam open-interest. Sejak Kuartal 2 tahun 2021, AUD sebagian besar tetap berada di wilayah net short, dengan hanya sedikit pergeseran ke posisi net long di awal tahun ini.

Terakhir, laporan pasar tenaga kerja yang beragam di Australia untuk bulan Agustus menunjukkan Tingkat Pengangguran tidak berubah sebesar 4,2%, sementara Perubahan Ketenagakerjaan meningkat sebesar 47.000 orang dan Tingkat Partisipasi bertahan di 67,1%.

 

Grafik Harian AUD/USD

 

Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut diprakirakan akan mendorong AUD/USD ke level tertinggi 2024 di 0,6839 (19 September), diikuti oleh level tertinggi Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), dan pada akhirnya ke level utama 0,7000.

Di sisi lain, para penjual pada awalnya dapat menyeret pasangan mata uang ini ke level terendah September di 0,6622 (11 September), yang didukung oleh SMA 200-hari yang penting, semua sebelum level terendah 2024 di 0,6347 (5 Agustus).

Grafik empat jam menunjukkan penguatan lebih lanjut dari sentimen optimis. Dengan demikian, 0,6839 adalah resistance pertama, diikuti oleh 0,6871. Pada sisi bawah, support awal berada di SMA 100 di 0,6732, diikuti oleh SMA 55 di 0,6711, dan terakhir 0,6692. RSI berada di sekitar 66.