Prakiraan Harga Emas: Pembeli XAU/USD Mengambil Jeda Sejenak Menjelang Data Inflasi IHP AS
|- Harga emas berbalik turun setelah mencapai level tertinggi lima minggu di dekat $2.725 pada hari Kamis.
- Kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS mengimbangi optimisme penurunan suku bunga The Fed menjelang rilis data IHP dan data pekerjaan AS.
- Harga emas mundur sebelum kenaikan berikutnya karena RSI harian tetap bullish.
Harga emas tampaknya telah menghentikan pemulihan empat hari di perdagangan Asia pada hari Kamis setelah mencapai level tertinggi baru lima minggu di dekat $2.725. Para pedagang menilai peluang penurunan suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) tahun depan di tengah kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS yang sedang berlangsung di seluruh kurva.
Harga Emas Menantikan Data AS untuk Dorongan Lebih Lanjut
Harga emas telah diuntungkan minggu ini oleh ekspektasi stimulus Tiongkok, optimisme penurunan suku bunga The Fed, ketegangan geopolitik Timur Tengah, dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Meskipun penurunan suku bunga The Fed akan segera terjadi minggu depan, imbal hasil obligasi Treasury AS tetap kuat karena pasokan obligasi AS bertenor panjang dan defisit anggaran yang melebar.
Data terakhir menunjukkan bahwa pemerintah AS membukukan defisit anggaran sebesar $367 miliar untuk bulan November, naik 17% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, Departemen Keuangan melihat permintaan yang baik untuk penjualan obligasi 10 tahun senilai $39 miliar, penjualan kedua dari $119 miliar dalam penjualan dengan kupon setelah lelang obligasi tiga tahun senilai $58 pada hari Selasa.
Faktor-faktor pendukung ini membantu imbal hasil obligasi Treasury AS untuk kembali menguat setelah penurunan yang disebabkan oleh data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Dolar AS juga mencatatkan imbal hasil yang lebih tinggi meskipun data inflasi AS sesuai dengan ekspektasi pasar. Data menunjukkan bahwa IHK tahunan dan inti AS masing-masing naik 2,7% dan 3,3%, sementara secara bulanan, kedua angka tersebut naik 0,3%.
Pasar saat ini memprediksi peluang 91% untuk The Fed menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) minggu depan, sementara peluang penurunan suku bunga pada bulan Januari turun menjadi sekitar 19%, demikian yang ditunjukkan oleh FedWatch Tool dari CME Group.
Meskipun demikian, harga emas tetap didukung dan mencapai level tertinggi dua minggu di $2.721 pada hari Rabu. Ketidakpastian mengenai situasi politik Suriah, optimisme stimulus Tiongkok dan penambahan cadangan Emas oleh People's Bank of China (PBOC) memberikan dampak positif untuk harga Emas yang tidak berimbal hasil.
Namun, para pembeli tampaknya telah berubah menjadi lebih berhati-hati pada Kamis pagi, meskipun Dolar AS melemah karena imbal hasil obligasi Treasury AS terus mengalami tren yang lebih tinggi, mengantisipasi penjualan obligasi bertenor 30 tahun senilai $22 miliar di kemudian hari.
Fokus juga tetap pada Indeks Harga Produsen (IHP) AS dan data Klaim Pengangguran mingguan untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai arah kebijakan pelonggaran The Fed dan arah USD menuju pertemuan The Fed minggu depan. Sentimen seputar The Fed dan tren risiko akan terus memainkan peran penting dalam pergerakan harga Emas.
Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian
Grafik harian menunjukkan bahwa harga Emas telah berbalik ke selatan seiring dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari sejauh hari Kamis ini.
Indikator utama turun menuju 50,00 sambil bertahan di atasnya.
Jika pullback dari level tertinggi multi-minggu berlanjut, harga Emas dapat menemukan permintaan awal pada Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $2.671.
Target penurunan berikutnya yang relevan berada pada SMA 21 hari di $2.646, di bawahnya level terendah minggu sebelumnya di $2.613 akan diuji.
Namun, jika para pembeli mendapatkan kembali ketenangan, harga Emas dapat menguji ulang level tertinggi multi-minggu di $2.726, di atas level 2.750, pertemuan antara penghalang psikologis dan level tertinggi 5 November, akan bertindak sebagai level yang sulit untuk ditembus.
Peluang pembelian baru kemungkinan akan muncul pada pergerakan berkelanjutan di atas level tersebut, yang akan menguji rekor tertinggi $2.790.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.