Prakiraan Harga EUR/USD: Turun, Turun, Turun

• EUR/USD tetap ditawarkan jual dan mencapai posisi terendah baru 2024.
• Dolar AS mempertahankan bias penawaran beli tidak berubah dan naik ke level tertinggi baru.
• Fokus para investor beralih ke rilis data inflasi AS pada hari Rabu.

EUR/USD menghadapi tekanan jual baru di awal pekan ini, melanjutkan penurunan dari hari Jumat dan jatuh ke posisi terendah tahunan baru di area di bawah-1,0600 pada hari Selasa.

Koreksi Euro sebagian besar didorong oleh lonjakan kuat Dolar AS (USD), yang membuat Indeks Dolar AS (DXY) naik di atas angka 106,00, atau level tertinggi multi-bulan. Rally ini didorong oleh optimisme pasar seputar apa yang disebut "perdagangan Trump", dengan para investor bertaruh pada kebijakan potensial di bawah pemerintahan Trump yang akan datang.

Kontras dengan kemunduran pasangan mata uang ini, imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman berbalik arah dan mendekati 2,40% setelah dua kali penurunan harian berturut-turut.

Dari sisi kebijakan, Federal Reserve (The Fed) menurunkan kisaran target untuk Fed Funds Rate sebesar 25 basis poin minggu lalu, sehingga menjadi 4,75%-5,00%, sejalan dengan ekspektasi.

Pernyataan The Fed mencatat bahwa inflasi secara bertahap mendekati target 2%, sementara pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pelemahan meskipun tingkat pengangguran rendah. Bank sentral menggambarkan risiko-risiko pada ketenagakerjaan dan inflasi sebagai "kurang lebih seimbang", konsisten dengan pesan sebelumnya di bulan September. Menariknya, The Fed sedikit mengubah bahasanya, sekarang mengatakan inflasi telah "membuat kemajuan," daripada "membuat kemajuan lebih lanjut."

Ketua The Fed Jerome Powell berhati-hati dalam membuat janji terkait keputusan kebijakan bulan Desember, mengutip ketidakpastian ekonomi yang sedang berlangsung. Dia menunjukkan bahwa data positif baru-baru ini telah meredakan beberapa risiko tetapi tegas dalam menyatakan bahwa dia tidak akan mengundurkan diri jika diminta oleh Presiden terpilih Trump.

Pada hari Selasa, Presiden The Fed Richmond Thomas Barkin menyatakan bahwa The Fed siap untuk menyesuaikan kebijakannya jika inflasi naik atau pasar tenaga kerja melemah. Dia menambahkan bahwa tindakan bank akan bergantung pada sentimen bisnis - apakah perusahaan-perusahaan tumbuh lebih percaya diri dengan suku bunga yang lebih rendah dan kejelasan pasca-pemilu atau terus bertindak hati-hati, yang berpotensi melakukan PHK.

Sementara itu, di Eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga deposito menjadi 3,25% pada 17 Oktober, namun mengisyaratkan pendekatan tunggu dan lihat sebelum mengambil langkah lebih lanjut, dengan fokus pada data ekonomi yang akan datang sebagai panduan.

Dengan The Fed dan ECB menghadapi keputusan kebijakan yang krusial, arah EUR/USD di masa depan akan sangat bergantung pada tren ekonomi yang lebih luas.

Ke depan, pemerintahan Trump yang baru diprakirakan akan menerapkan tarif impor Eropa dan Tiongkok dan mengambil pendekatan yang lebih longgar terhadap kebijakan fiskal di AS, yang berpotensi mendorong inflasi lebih tinggi.

Sebaliknya, jika The Fed bergeser ke arah sikap yang lebih berhati-hati atau dovish, memikirkan kembali potensi kenaikan suku bunga, hal ini dapat memberikan dorongan lain untuk Greenback.

Dalam hal posisi pasar, posisi short bersih spekulatif dalam euro telah menurun ke level terendah tiga minggu, berada di sekitar 21,6 ribu kontrak pada 5 November, menurut laporan CFTC terbaru. Di saat yang sama, hedge fund dan pedagang komersial telah sedikit mengurangi posisi net long mereka, kini sedikit di atas 600 kontrak, di tengah penurunan kecil pada open interest.

Grafik Harian EUR/USD

 

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

 

Penurunan tambahan dapat mendorong EUR/USD turun ke level terendah 2024 di 1,0594 (12 November), sebelum level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November) dan level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober).

Pada sisi atas, SMA 200 hari di 1,0867 berfungsi sebagai resistance langsung, diikuti oleh level tertinggi November di 1,0936 (6 November) dan SMA 55 hari di 1,0966.

Sementara itu, penurunan tambahan diprakirakan akan terjadi selama EUR/USD berlanjut di bawah SMA 200-hari.

Grafik empat jam mengilustrasikan bahwa tren negatif telah meningkat. Terhadap hal ini, support pertama berada di 1,0594, di atas 1,0516. Di sisi lain, penghalang kenaikan langsung adalah 1,0726, diikuti oleh 1,0824. Relative Strength Index (RSI) jatuh ke sekitar 21.