Prakiraan Mingguan Emas: Dolar AS yang Lebih Kuat Membuat Para Pembeli Menjauh
|- Emas turun untuk minggu ketiga berturut-turut, mencapai terendah dua bulan di dekat $2.540.
- Penembusan level $2.500 dapat memicu kemunduran yang lebih dalam.
- The Fed yang berhati-hati dan rally Dolar AS yang dipimpin Trump membebani logam mulia.
Pergerakan korektif Emas (XAU/USD) tetap bertahan selama satu minggu lagi, kali ini mengunjungi kembali area $2.540 per troy ounce, atau terendah dua bulan, di mana beberapa zona pertarungan awal tampaknya telah muncul.
Faktanya, kenaikan logam mulia yang dimulai pada tahun baru ini tampaknya telah bertemu beberapa resistance yang layak di batas $2.800 sejauh ini. Selain itu, setelah naik sekitar 30% dari Januari hingga puncaknya di akhir Oktober, logam mulia merosot sekitar 9% hanya dalam beberapa minggu perdagangan di bulan November.
Penyebab Eksklusif: "Perdagangan Trump"
Logam ini bernasib cukup baik selama bulan Oktober, bulan di mana Dolar AS (USD) ditutup dengan naik di setiap minggunya karena ekspektasi potensi kemenangan calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump.
Harga Emas bahkan lebih baik lagi dan berhasil memperpanjang kenaikannya selama bulan lalu meskipun imbal hasil AS mengalami pemulihan yang cukup signifikan di berbagai periode jatuh tempo.
Namun, semua berbalik untuk Bullion sejak pemungutan suara memastikan Trump mendapatkan masa jabatan kedua, kali ini sebagai Presiden AS ke-47.
Faktanya, Dolar AS telah mendapatkan kembali dorongan kenaikan yang kuat sejak kemenangan Trump, menjaga kumpulan komoditas serta galaksi yang terkait dengan risiko tetap berada di bawah tekanan. Sementara Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang saingan langsung, naik ke tertinggi baru 2024 di atas penghalang 107,00, logam mulia ini memulai kemunduran yang kuat ke sekitar level penting $2.500, di mana saat ini telah mencoba untuk bangkit.
Kekhawatiran utama di sekitar logam yang tidak memberikan imbal hasil termasuk kemungkinan penerapan tarif impor Eropa dan Tiongkok oleh pemerintahan Trump yang dikombinasikan dengan peraturan perusahaan dan kebijakan fiskal yang lebih longgar.
Kesimpulannya adalah bahwa langkah-langkah ini dapat merembes ke seluruh perekonomian melalui tekanan inflasi dan, kemungkinan, akan memotivasi Federal Reserve (The Fed) untuk mengubah siklus pelonggaran yang sedang berlangsung. Tingkat potensi percepatan harga konsumen bahkan dapat memicu dimulainya kembali beberapa pengetatan oleh bank sentral.
Harga Emas Seharusnya Tetap Didukung oleh Geopolitik
Faktor kunci di balik lonjakan harga Emas adalah ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung, terutama konflik yang meningkat antara Israel dan Hamas, di samping perang yang berlarut-larut di Ukraina.
Setiap kali ada berita baru mengenai memburuknya kondisi dalam konflik-konflik ini, para investor bergegas membeli aset-aset safe haven seperti Emas. Sayangnya, tidak ada tanda-tanda bahwa krisis-krisis ini akan terselesaikan dalam waktu dekat, yang seharusnya dapat meredam serangan tekanan jual lebih lanjut yang merugikan logam mulia ini.
Sekali lagi, Presiden terpilih Trump akan bersuara mengenai krisis Rusia-Ukraina, karena ia berjanji akan "mengakhiri" perang itu dengan cepat.
Singkatnya, prospek kebangkitan inflasi dalam ekonomi AS dan dampak langsungnya terhadap pikiran The Fed seharusnya membuat harga Emas tetap berada di bawah pengawasan, namun tidak menutup kemungkinan kemunduran yang lebih dalam di masa mendatang. Begitu, dan jika, kebijakan fiskal yang lebih longgar dan tarif dimulai, akan tiba saatnya untuk mengevaluasi perpanjangan dan durasi kebijakan, yang memungkinkan logam mulia untuk mulai mendapatkan kembali sebagian dari kilau yang hilang.
Grafik harian Emas
Prospek Teknikal Emas
Emas berada di jalur yang berpotensi mengunjungi kembali terendah baru-baru ini di $2.536 dari pertengahan November. Jika harga turun lebih jauh, target selanjutnya adalah terendah September di $2.471 sebelum Simple Moving Average (SMA) 200-hari di $2.397. Jika zona ini gagal bertahan, penurunan tambahan dapat mengarah $2.353 (terendah Juli), diikuti oleh terendah Juni di $2.286 dan terendah Mei di $2.277. Menembus level-level ini dapat membuka jalan untuk pergerakan yang lebih dalam menuju terendah Maret di $2.146 dan mungkin terendah 2024 di $1.984 yang terlihat pada 14 Februari.
Di sisi atas, resistance dapat muncul di SMA 55-hari di sekitar $2.638. Jika Emas berhasil naik melampauinya, Emas mungkin akan menuju tertinggi sepanjang masa baru-baru ini di $2.790 yang ditetapkan pada akhir Oktober, dengan perpanjangan Fibonacci dari kenaikan 2024 di $3.009, $3.123, dan $3.288.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.