Emas Memantul dari Garis Tren Utama setelah Rilis Data IHK AS
|- Emas telah menemukan support dari garis tren utama dan menghentikan tren menurun jangka pendeknya.
- Emas telah mengalami sell-off di bulan November di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga di AS.
- Data inflasi IHK AS untuk bulan Oktober sesuai dengan ekspektasi dan berdampak kecil pada harga Emas.
Emas (XAU/USD) diperdagangkan sedikit di atas $2.600 pada hari Rabu setelah sell-off logam mulia pada bulan November ke terendah tujuh minggu menemukan support teknis di garis tren utama. Emas beristirahat sejenak karena pasar mencerna rilis data inflasi penting dari AS, yang menunjukkan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS naik sesuai dengan ekspektasi pada bulan Oktober.
IHK umum AS naik 2,6% YoY dari 2,4% pada bulan September sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi. IHK umum MoM naik 0,2% dari 0,2% sebelumnya dan sama dengan yang diprakirakan.
Sementara itu, IHK Inti AS naik 3,3% pada bulan Oktober, dari angka yang sama pada bulan sebelumnya dan prakiraan 3,3%. Pada basis bulanan, naik 0,3% dari angka yang sama sebelumnya dan yang diprakirakan.
Federal Reserve (The Fed) telah berada di jalur untuk menurunkan suku bunga karena penurunan inflasi dan kekhawatiran terhadap melemahnya pasar tenaga kerja – ini mendorong harga Emas ke rekor tertinggi – semua itu berubah dengan terpilihnya Donald Trump sebagai presiden AS. Proteksionisme radikal Trump dan kebijakan ekonomi "pasar bebas" kemungkinan akan mendorong inflasi kembali naik, menurut para ahli, menjaga suku bunga tetap tinggi – hal yang negatif untuk Emas.
Arus Keluar ETF Emas, Faktor Dalam Penurunan Baru-Baru ini
Penurunan harga Emas di bulan November sebagian didorong oleh arus keluar yang besar dari Exchange Traded Funds (ETF) AS. ETF memungkinkan para pedagang untuk membeli Emas tanpa investor harus memiliki emas batangan. ETF Emas merosot sekitar $809 juta (12 ton) bersih di awal November, didorong oleh arus keluar Amerika Utara dan sebagian diimbangi oleh arus masuk Asia, menurut data World Gold Council (WGC).
Permintaan Emas juga diprakirakan akan menurun di Tiongkok, konsumen logam mulia terbesar di dunia, di tengah perlambatan ekonomi yang diprakirakan akan semakin cepat karena AS memberlakukan tarif yang lebih tinggi pada impor Tiongkok.
Emas juga turun karena persaingan aset-aset alternatif seperti Bitcoin (BTC), yang diperdagangkan di sekitar $80.000, mendekati tertinggi sepanjang masa, karena ekspektasi pemerintahan Trump akan melonggarkan regulasi kripto.
Saham-saham AS juga naik karena para investor mengantisipasi pajak perusahaan yang lebih rendah dan peraturan yang lebih longgar, sehingga meningkatkan laba perusahaan, dan ini mungkin juga mengalihkan dana dari logam mulia.
Emas umumnya naik karena investor mencari tempat yang aman di tengah meningkatnya risiko geopolitik. Salah satu faktor risiko tersebut adalah perang Rusia-Ukraina, yang dibanggakan oleh Trump bahwa ia dapat mengakhiri perang tersebut "dalam satu hari - 24 jam." Namun, kenyataannya tidak demikian. Trump dikatakan telah memperingatkan Presiden Rusia Vladimir Putin "untuk tidak meningkatkan ketegangan di Ukraina" dalam sebuah panggilan telepon. Namun, Putin tampaknya tidak mengindahkan nasihatnya, mengingat laporan-laporan mengenai korban jiwa di pihak Rusia terus meningkat.
Titik panas geopolitik lainnya adalah Timur Tengah, di mana peluang perdamaian sekarang terlihat lebih kecil kemungkinannya mengingat penunjukan Trump atas Mantan Gubernur Arkansas Mike Huckabee sebagai Duta Besar untuk Israel. Huckabee dikenal sebagai seorang Zionis dan pendukung Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu. Dia telah mengatakan bahwa dia tidak mendukung solusi dua negara untuk masalah Israel-Palestina dan melihat Tepi Barat sebagai milik Israel. Penunjukannya mungkin akan membuat Israel semakin berani dan membawa pertumpahan darah lebih lanjut ke wilayah tersebut. Jika ketegangan meningkat, ini dapat mendorong aliran safe haven ke Emas.
Analisis Teknis: XAU/USD Berhenti Sejenak di Garis Tren Utama
Menurut analisis teknikal, logam mulia saat ini berada dalam tren menurun jangka pendek, dan, karena prinsip analisis teknikal bahwa "tren adalah teman Anda," peluangnya mendukung kelanjutan penurunan. Namun, Emas memantul dari support dari garis tren utama tren naik jangka panjangnya di sekitar $2.600.
Grafik Harian XAU/USD
Penembusan tegas di bawah garis tren utama akan mengkonfirmasi perpanjangan tren menurun jangka pendek, mungkin ke target berikutnya di $ 2.540, SMA 100-hari dan tertinggi Agustus.
Penembusan tegas adalah penembusan yang disertai dengan candle merah yang lebih panjang dari rata-rata yang menembus jauh di bawah garis tren dan ditutup di dekat titik terendahnya, atau tiga candle merah yang menembus dengan jelas di bawah garis tren.
Namun, logam mulia tetap berada dalam tren naik dalam jangka menengah dan panjang, sehingga memberikan risiko pembalikan arah yang lebih tinggi seiring dengan siklus naik yang lebih luas ini.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.