Harga emas tetap Defensif di Tengah Kenaikan USD yang Moderat, Fokus tetap pada Keputusan The Fed

• Para pembeli harga emas berubah menjadi hati-hati menjelang pertemuan kebijakan FOMC yang penting yang dimulai pada hari Selasa ini.
• Spekulasi penurunan suku bunga The Fed 50 bp akan membuat para pembeli USD tetap defensif dan memberi dukungan.
• Masalah ekonomi Tiongkok, ketidakpastian politik AS, dan risiko geopolitik semakin membatasi penurunan.

Harga emas (XAU/USD) berdetak lebih rendah pada hari Selasa di tengah beberapa aksi ambil untung menyusul kenaikan ke puncak sepanjang masa baru-baru ini yang disentuh pada hari sebelumnya, meskipun penurunannya tetap terbatas. Dolar USA (USD) memantul dari level terendah sejak Juli 2023 yang dicapai pada hari Senin di tengah beberapa reposisi perdagangan menjelang pertemuan kebijakan penting dua Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang dimulai hari ini. Ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor kunci yang membebani komoditas, meskipun meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga yang terlalu besar oleh Federal Reserve (The Fed) mungkin terus mendukung.

Sementara itu, data makro Tiongkok yang mengecewakan yang dirilis selama akhir pekan menambah kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi terbesar kedua di dunia. Selain itu, risiko geopolitik yang terus-menerus, bersama dengan ketidakpastian politik AS menjelang pemilu November, mendukung harga safe-haven Emas. Selain itu, para pedagang mungkin lebih suka absen menjelang risiko peristiwa bank sentral utama – keputusan The Fed pada hari Rabu, diikuti oleh pertemuan Bank of England (BoE) dan Bank of Japan (BoJ) masing-masing pada hari Kamis dan Jumat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Pedagang Emas Tampaknya Tidak Berkomitmen Menjelang Risiko Peristiwa Bank Sentral Utama

• Meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve menyeret Dolar AS ke level terendah sejak Juli 2023 dan mengangkat harga Emas tanpa imbal hasil ke rekor tertinggi baru pada hari Senin.
• Menurut FedWatch Tool CME Group, pasar saat ini memprakirakan lebih dari 60% peluang bahwa bank sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 50 basis poin pada hari Rabu.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga turun ke level terendah sejak September 2022 dan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun merosot ke level terlemah sejak Juni 2023.
• Indeks Manufaktur Empire State New York berada di 11,5 untuk bulan September, jauh lebih baik dari ekspektasi -3,9 dan -4,7 sebelumnya, meskipun tidak terlalu mengesankan bagi para pembeli USD.
• Serangkaian data suram Tiongkok yang dirilis selama akhir pekan menunjukkan lebih banyak kelemahan ekonomi dan tantangan dalam mencapai target resmi sekitar 5% tingkat pertumbuhan PDB pada tahun 2024.
• Hamas mengeluarkan peringatan yang menyatakan bahwa para sandera akan dikirim dalam peti mati jika Israel melanjutkan serangan militernya dan tidak menyetujui kesepakatan, meningkatkan risiko konflik yang lebih luas di Timur Tengah.
• Selain itu, laporan percobaan pembunuhan kedua terhadap kandidat presiden dari Partai Republik Donald Trump menambah kegelisahan dan menjadi pendorong bagi XAU/USD.
• Namun, para pedagang bullish mengambil jeda sejenak dan sekarang menunggu hasil dari pertemuan kebijakan moneter FOMC selama dua hari sebelum memposisikan diri untuk langkah selanjutnya.
• The Fed akan mengumumkan keputusannya pada hari Rabu, yang akan disertai dengan proyeksi ekonomi baru, termasuk apa yang disebut dot-plot, dan diikuti oleh konferensi pers pasca rapat.
• Para investor akan mencermati komentar-komentar Ketua The Fed Jerome Powell untuk mencari isyarat tentang jalur penurunan suku bunga, yang pada gilirannya akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan baru untuk komoditas.

Prospek Teknis: Harga Emas dapat Terapresiasi Lebih Jauh Melampaui Angka $2.600 dan Menguji Resitance Saluran Naik

Dari perspektif teknis, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah bergerak di ambang menembus zona jenuh beli dan menahan para pembeli untuk menempatkan posisi beli. Meskipun demikian, pergerakan naik di sepanjang saluran naik sejak Juni menunjukkan tren naik jangka pendek yang mapan. Selain itu, penembusan baru-baru ini melalui zona pasokan $2.525-2.530 mendukung prospek kenaikan lebih lanjut. Namun, setiap pergerakan naik berikutnya kemungkinan akan menghadapi resistance ketat di dekat level $2.600, di atasnya harga Emas dapat naik untuk menguji penghalang saluran naik, yang saat ini dipatok di sekitar area $2.620-2.625. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan menandai penembusan baru dan membuka jalan untuk pergerakan naik jangka pendek.

Di sisi lain, setiap penurunan korektif saat ini tampaknya menarik beberapa pembeli di dekat zona horizontal $2.555. Hal ini akan membantu membatasi penurunan di dekat titik penembusan resistance $2.530-2.525, yang saat ini menjadi support, di bawahnya harga Emas dapat turun kembali ke level psikologis $2.500. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan membuat XAU/USD berisiko untuk mempercepat penurunan menuju support horisontal $2.470. Hal ini diikuti oleh pertemuan $2.464, yang terdiri dari support saluran naik dan Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang jika ditembus dapat menggeser bias ke arah para pedahang bearish.