Yen Jepang Terus Menguat karena Potensi Pengetatan Kebijakan Lebih Lanjut oleh BoJ

• Yen Jepang melanjutkan kenaikan beruntunnya karena meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga BoJ lebih lanjut.
• JPY juga dapat menerima dukungan dari arus safe-haven karena meningkatnya ketegangan geopolitik.
• Data tenaga kerja AS baru-baru ini meningkatkan probabilitas penurunan suku bunga Fed sebesar 50 basis poin menjadi 74,5% di bulan September.

Yen Jepang (JPY) melanjutkan kenaikan beruntun terhadap Dolar AS (USD) untuk 5 sesi berturut-turut di hari Senin. Momentum ini didukung oleh ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mengetatkan kebijakan moneter lebih lanjut, seiring dengan pelonggaran carry trade, yang dapat memberi dukungan berkelanjutan untuk JPY dalam waktu dekat.

Safe-haven Yen dapat diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Serangan udara Israel pada hari Ahad menghantam dua sekolah, mengakibatkan setidaknya 30 korban jiwa, menurut Reuters. Selain itu, Menteri Luar Negeri AS Tony Blinken mengindikasikan bahwa Iran dan Hizbullah mungkin akan melancarkan serangan terhadap Israel paling cepat pada hari Senin, berdasarkan informasi dari tiga sumber yang telah melakukan pembicaraan telepon, seperti yang dilaporkan oleh Axios.

Dolar AS menghadapi tekanan menyusul data pasar tenaga kerja yang mengecewakan pada hari Jumat, yang memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve AS pada bulan September. FedWatch Tool CME saat ini mengindikasikan probabilitas 74,5% untuk penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada 18 September, naik dari 11,5% pada minggu sebelumnya.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Menguat Seiring dengan Meningkatnya Kemungkinan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Notulen dari pertemuan Bank of Japan bulan Juni menunjukkan bahwa beberapa anggota menyatakan kekhawatiran mereka mengenai kenaikan harga impor karena penurunan JPY baru-baru ini, yang dapat menimbulkan risiko kenaikan inflasi. Salah satu anggota mencatat bahwa inflasi yang disebabkan oleh dorongan biaya dapat meningkatkan inflasi yang mendasari jika hal tersebut menghasilkan ekspektasi inflasi yang lebih tinggi dan kenaikan upah.
• Nonfarm Payrolls (NFP) AS meningkat 114 ribu di bulan Juli dari bulan sebelumnya 179 ribu (direvisi turun dari 206 ribu). Angka ini lebih lemah dari ekspektasi 175 ribu, data menunjukkan pada hari Jumat. Sementara itu, Tingkat Pengangguran AS naik ke level tertinggi sejak November 2021, menjadi 4,3% di bulan Juli dari 4,1% di bulan Juni.
• Bank of Japan (BoJ) merilis versi lengkap dari Laporan Prospek Triwulanan pada hari Kamis, mencatat bahwa ada kemungkinan upah dan inflasi dapat melebihi ekspektasi. Hal ini dapat disertai dengan meningkatnya ekspektasi inflasi dan pasar tenaga kerja yang ketat.
• Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Yoshimasa Hayashi menyatakan pada hari Kamis bahwa mata uang harus bergerak dengan stabil dan mencerminkan fundamental yang mendasarinya. Hayashi menahan diri untuk tidak mengomentari level valas tertentu tetapi mencatat bahwa ia memantau pergerakan valuta asing dengan seksama, demikian dikutip dari Reuters.
• Reuters melaporkan pada hari Rabu bahwa Kementerian Keuangan Jepang mengkonfirmasi kecurigaan akan intervensi pasar oleh pihak berwenang. Di bulan Juli, para pejabat Jepang menghabiskan ¥5,53 triliun ($36,8 miliar) untuk menstabilkan Yen, yang telah jatuh ke level terendah dalam 38 tahun.
• Gubernur BoJ Kazuo Ueda menganggap perlu untuk menyesuaikan tingkat pelonggaran untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan dan stabil. Selain itu, ia menekankan bahwa mereka akan terus menaikkan suku bunga. Selain itu, pemberi pinjaman terbesar di Jepang, Mitsubishi UFJ Bank, mengumumkan bahwa mereka akan menaikkan suku bunga pinjaman jangka pendek menjadi 1,625% dari 1,475% mulai 2 September, sejalan dengan kenaikan suku bunga BoJ, menurut Reuters.
• Menilai prospek kebijakan BoJ ke depan, "pernyataan kebijakan BoJ mencakup penilaian yang cukup optimis mengenai prospek ekonomi Jepang yang menyatakan bahwa investasi tetap 'dalam tren kenaikan moderat' dan profit perusahaan 'membaik'," kata analis Rabobank dan menambahkan: "Pernyataan tersebut menyatakan bahwa kenaikan upah 'telah menyebar di seluruh wilayah, industri, dan ukuran perusahaan Hal ini membuka peluang kenaikan suku bunga lebih lanjut pada akhir 2024 atau awal 2025."

Analisis Teknis: USD/JPY Turun Mendekati 142,00

USD/JPY diperdagangkan di sekitar 142,00 pada hari Senin. Analisis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini melanjutkan penurunan beruntun. Relative Strength Index (RSI) 14-hari bergerak di bawah 30, menunjukkan situasi aset mata uang yang jenuh jual dan potensi pemulihan jangka pendek.

Pasangan USD/JPY menavigasi wilayah di sekitar posisi terendah sejak Desember 2023. pasangan mata uang ini dapat menguji support historis di level 140,25.

Pada sisi atas, pasangan USD/JPY mungkin akan menghadapi resistance di sekitar Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 150,13. Terobosan di atas level ini dapat melemahkan bias bearish dan mendukung pasangan mata uang ini untuk menguji "support throwback berbalik menjadi resistance" di 154,50, diikuti oleh EMA 50 hari di level 155,58.

USD/JPY: Grafik Harian