Prakiraan Emas Mingguan: Prospek Teknis Jangka Pendek Tetap Bullish meski Terjadi Pullback Baru-Baru Ini
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli
- Emas mendapat manfaat dari meningkatnya ketegangan geopolitik dan naik ke level tertinggi baru di atas $3.050.
- Pandangan hati-hati The Fed tentang pelonggaran kebijakan menyebabkan XAU/USD terkoreksi lebih rendah.
- Prospek teknis menunjukkan bahwa bias bullish tetap utuh dalam jangka pendek.
Emas (XAU/USD) terkoreksi lebih rendah tetapi berhasil stabil untuk mengakhiri minggu dengan nyaman di atas $3.000 setelah mencatat puncak rekor baru di atas $3.050 pada hari Kamis. Komentar-komentar dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) dan data inflasi bulan Februari dari Amerika Serikat (AS) akan diperhatikan oleh para pelaku pasar minggu depan.
Emas Menjauh setelah Menetapkan Rekor Tertinggi Baru
Setelah awal minggu yang tenang, Emas mendapat manfaat dari meningkatnya ketegangan geopolitik dan naik di atas $3.030 pada hari Selasa. Kantor Perdana Menteri Israel, Benjamin Netanyahu, menyatakan pada hari Selasa pagi bahwa Israel akan melanjutkan operasi militer terhadap Hamas di seluruh Jalur Gaza, mencatat bahwa mereka akan bertindak melawan Hamas dengan kekuatan militer yang meningkat. Sementara itu, Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa mereka akan meminta pertanggungjawaban Iran atas serangan apa pun yang dilancarkan oleh Houthi setelah kelompok itu melancarkan serangan yang terdiri dari 18 rudal balistik dan jelajah, serta pesawat tak berawak, yang menargetkan kapal induk USS Harry S Truman selama akhir pekan.
Federal Reserve (The Fed) mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka mempertahankan suku bunga kebijakan tidak berubah di kisaran 4,25%-4,5% setelah pertemuan Maret. Ringkasan Proyeksi yang direvisi (Summary of Projections/SEP), yang disebut dot-plot, menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan masih memproyeksikan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp) pada tahun 2025. Selain itu, proyeksi pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) untuk tahun ini direvisi turun menjadi 1,7% dari 2,1% dalam SEP bulan Desember.
Dalam konferensi pers pasca-pertemuan, Ketua The Fed Jerome Powell menegaskan bahwa bank sentral tidak akan terburu-buru untuk melakukan pemotongan suku bunga, menambahkan bahwa mereka dapat mempertahankan pengekangan kebijakan lebih lama jika ekonomi tetap kuat. Setelah naik ke puncak tertinggi sepanjang masa di atas $3.050 selama jam perdagangan sesi Asia pada hari Kamis, XAU/USD terkoreksi lebih rendah di paruh kedua hari itu karena nada hati-hati The Fed mengenai pelonggaran kebijakan dan rilis data positif dari AS mendukung Dolar AS (USD).
Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Kamis bahwa terdapat 223.000 klaim tunjangan pengangguran Awal dalam minggu yang berakhir pada 15 Maret, di bawah ekspektasi pasar sebesar 224.000. Data lain dari AS menunjukkan bahwa Penjualan Rumah Lama (Existing Home Sales) pada bulan Februari meningkat sebesar 4,2%, setelah penurunan 4,7% pada bulan Januari, dan Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia pada bulan Maret berada di angka 12,5, melampaui estimasi para analis sebesar 8,5.
Emas melanjutkan koreksinya pada hari Jumat karena USD mempertahankan kekuatannya karena minimnya rilis data berdampak tinggi.
Investor Emas Menunggu Data Inflasi, Komentar-Komentar dari Pejabat The Fed
S&P Global akan merilis data awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur dan Jasa untuk bulan Maret pada hari Senin. Jika salah satu dari PMI ini berada di bawah 50 dan menunjukkan kontraksi dalam aktivitas bisnis, para investor dapat melihatnya sebagai tanda memburuknya prospek ekonomi. Dalam skenario ini, Dolar AS dapat berada di bawah tekanan dalam jangka pendek dan memungkinkan XAU/USD untuk naik lebih tinggi.
Pada hari Kamis, Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) akan menerbitkan versi final data pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) untuk kuartal keempat tahun 2024. Kecuali ada revisi yang mencolok ke arah mana pun, para investor kemungkinan akan mengabaikan data ini.
Data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE), pengukur inflasi pilihan The Fed, akan ditampilkan dalam kalender ekonomi AS pada hari Jumat. Pembacaan yang lebih kuat dari yang diprakirakan dalam Indeks Harga PCE inti bulanan, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, dapat mendukung USD dengan reaksi langsung dan menyebabkan XAU/USD berbalik arah menjelang akhir pekan. Sebaliknya, angka yang lemah dapat meredakan kekhawatiran terhadap inflasi yang tetap membandel dan membantu Emas mempertahankan posisinya.
Para pelaku pasar juga akan memperhatikan komentar-komentar dari pejabat The Fed sepanjang minggu. Menurut Alat FedWatch CME, pasar saat ini memprakirakan probabilitas kurang dari 20% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 bp pada bulan Mei. Jika para pengambil kebijakan membuka peluang untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya, USD dapat kehilangan kekuatannya. Dalam skenario ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS kemungkinan akan turun dan membuka jalan bagi kenaikan harga Emas.
Analisis Teknis Emas
Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian sedikit mundur di bawah 70 pada hari Jumat, menunjukkan bahwa pullback terbaru adalah koreksi teknis dan bukan awal dari pembalikan bearish. Selain itu, Emas tetap berada dalam pola ascending regression channel yang telah berlangsung selama tiga bulan.
Jika Emas mengonfirmasi $3.030 (titik tengah pola ascending regression channel) sebagai resistance, logam ini dapat melanjutkan koreksinya menuju $3.000 (level angka bulat). Penutupan harian di bawah support ini dapat menarik para penjual teknis dan membuka jalan untuk pelemahan lebih lanjut menuju $2.960-$2.950 (batas bawah pola ascending regression channel, Simple Moving Average 20-hari).
Di sisi atas, resistance sementara tampaknya telah terbentuk di $3.050 (level statis). Jika XAU/USD stabil di atas level ini, $3.100 (batas atas pola ascending regression channel, level psikologis) dapat ditetapkan sebagai target bullish berikutnya.
pertanyaan umum seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.