Pasar Berbalik Arah Lagi, Turun

USD: Jun '25 Turun  di 103,960.  

Energi: Mei '25 Minyak Mentah Turun di 69,44.

Keuangan: Obligasi Pemerintah AS bertenor 30 Tahun Jun '25 Turun 26 tick dan diperdagangkan di 115,10.

Indeks: Kontrak emini ES S&P 500 Jun '25 Turun 30 tick dan diperdagangkan di 5752,00

Emas: Kontrak Emas Jun'25 diperdagangkan Naik di 3092,20

Kesimpulan Awal

Ini bukan pasar yang berkorelasi.  USD Turun dan Minyak Mentah Turun yang tidak normal, tetapi obligasi Pemerintah AS bertenor 30 Tahun diperdagangkan Turun.  Keuangan seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar Naik, maka obligasi seharusnya mengikuti dan sebaliknya. S&P Turun dan Minyak Mentah diperdagangkan Naik yang berkorelasi. Emas diperdagangkan Naik yang tidak berkorelasi dengan dolar AS yang diperdagangkan Naik.  Saya cenderung percaya bahwa Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS karena ketika Dolar AS turun, Emas cenderung naik nilainya dan sebaliknya. Anggap saja seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun. Saya menunjukkan ini kepada Anda untuk menyadarkan bahwa ketika kita tidak melihat pasar yang berkorelasi, itu berarti ada sesuatu yang salah. Sebagai pedagang, Anda perlu menyadari hal ini dan melanjutkan dengan mata terbuka lebar. Seluruh Asia diperdagangkan Naik kecuali bursa Australia dan Nikkei.  Seluruh Eropa diperdagangkan Turun kecuali bursa London yang diperdagangkan Naik.

Tantangan yang Mungkin Dihadapi Pedagang

• Klaim Pengangguran dirilis pada pukul 8:30 EST.  Ini Penting.

• Tingkat Pertumbuhan PDB final q/q dirilis pada pukul 8:30 EST.  Ini Penting.

• Indeks Harga PDB final q/q dirilis pada pukul 8:30 EST.  Ini Penting.

• Neraca Perdagangan Barang dirilis pada pukul 8:30 EST.  Ini Penting.

• Persediaan Perdagangan Besar pendahuluan m/m dirilis pada pukul 8:30 EST.  Ini Penting.

• Penjualan Rumah yang Tertunda dirilis pada pukul 10 EST.  Ini Penting.

• Penyimpanan Gas Alam dirilis pada pukul 10:30 EST.  Ini Penting.

Pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) menjadi 2 Tahun (ZT).  Mereka bergerak dengan cara yang sama.

Kami telah memilih untuk sedikit bergeser dan menunjukkan korelasi antara imbal hasil obligasi Treasury bertenor 2 tahun (ZT) dan kontrak berjangka S&P.  Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen.  Ingatlah bahwa ini diibaratkan seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun dan sebaliknya.

Kemarin ZT bergerak Turun sekitar pukul 8:30 EST dengan Pesanan Barang Tahan Lama yang tertunda pada saat itu.  Dow bergerak Naik pada saat yang sama.  Lihat grafik di bawah ini dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset. Dow bergerak Naik pada pukul 8:30 EST dan ZT bergerak Turun pada waktu yang hampir sama.  Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit untuk penampilan dengan lebih baik.  Ini mewakili peluang Short pada surat utang bertenor 2 tahun, sebagai pedagang Anda bisa mendapatkan sekitar selusin lebih tick per kontrak pada perdagangan ini.  Setiap tick bernilai $6,25.  front month untuk ZT sekarang adalah Jun '25 dan Dow juga Jun '25.  Saya telah mengubah format menjadi Candlestick terisi (bukan kosong) sehingga mungkin lebih jelas dan terlihat.

Grafik dari BarCharts 

ZT -Jun 2025 - 3/26/25

Dow - Mar 2025- 3/26/25

Bias

Kemarin kami melihat pasar bias Netral atau Beragam karena kami tidak melihat banyak dalam hal korelasi pada Rabu pagi.  Pasar ditutup Turun.  Dow ditutup Turun 198 poin dan indeks lainnya juga ditutup Turun.  Hari ini kita tidak berurusan dengan pasar yang berkorelasi, dan bias kami adalah ke Atas.

Apakah ini bisa berubah? Tentu saja.  Ingatlah bahwa apa pun bisa terjadi di pasar yang volatil.

Komentar

Kemarin udara kembali dipenuhi oleh laporan bahwa Menteri Pertahanan yang baru mengikutsertakan seorang reporter dalam sebuah obrolan yang menyebutkan rencana perang terhadap teroris di Timur Tengah.  Reporter yang sama muncul di TV dan menjelaskan semua informasi yang diungkapkan. Ini bertentangan dengan apa yang dikatakan pemerintah bahwa tidak ada berita apa pun.   Ingin belajar tentang Korelasi Pasar dan menentukan arah pasar beberapa jam sebelum Bel Pembukaan?