Prakiraan Harga AUD/USD: Penurunan Lebih Lanjut Tetap akan Terjadi

• AUD/USD menambah pelemahan yang sedang berlangsung dan menguji ulang 0,6640.
• Dolar menambahkan sedikit kenaikan pada pemulihan kuat hari Senin.
• Kepercayaan Konsumen Australia sedikit menurun di bulan September.

Dolar AS (USD) melanjutkan momentum bullish-nya, melanjutkan pemulihan yang kuat pada hari Senin dan mempertahankan tekanan pada aset-aset berisiko di paruh pertama minggu ini. Sebagai tanggapan, AUD/USD melayang di sekitar Simple Moving Average (SMA) 100-hari di dekat 0,6650, melemah untuk hari ketiga berturut-turut.

Terlepas dari pelemahan baru dalam Dolar Australia, mata uang ini masih mempertahankan prospek positif terhadap Dolar AS, didukung oleh SMA 200-hari yang kritis di 0,6616. Namun, penguatan USD baru-baru ini dan kekhawatiran yang terus berlanjut atas prospek ekonomi Tiongkok menjadi tantangan bagi optimisme ini.

Perilaku negatif AUD/USD disertai dengan penurunan harian pada harga tembaga, sementara harga bijih besi mengalami sedikit kenaikan. Kelanjutan pelemahan harga bijih besi dapat membatasi kenaikan lebih lanjut untuk AUD, mengingat korelasinya yang kuat dengan kinerja ekonomi Tiongkok.

Perubahan kebijakan moneter baru-baru ini mendukung tren kenaikan Dolar Australia, terutama di bulan Agustus. Namun, Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan Official Cash Rate (OCR) di 4,35%, mengambil sikap hati-hati di tengah tekanan inflasi yang terus berlanjut tanpa ada tanda-tanda akan segera membaik.

Keyakinan tambahan terhadap AUD diperkuat oleh nada hawkish dalam Risalah RBA terbaru, yang merinci diskusi di antara para anggota tentang kemungkinan menaikkan target suku bunga. Risalah tersebut menggarisbawahi tekanan inflasi yang sedang berlangsung dan ekspektasi pasar akan potensi penurunan suku bunga pada akhir tahun 2024.

Lebih lanjut, Gubernur RBA Michelle Bullock menegaskan kembali posisi hawkish bank pada hari Rabu, memperingatkan tentang risiko inflasi yang tinggi. Dia menyatakan bahwa jika ekonomi berkembang seperti yang diharapkan, Dewan tidak memprakirakan situasi di mana penurunan suku bunga akan diperlukan dalam waktu dekat.

Meskipun demikian, suku bunga berjangka RBA masih mengindikasikan probabilitas yang tinggi (sekitar 85%) untuk pemangkasan sebesar 25 basis poin pada akhir tahun.

Secara keseluruhan, RBA diprakirakan akan menjadi yang terakhir di antara bank-bank sentral G10 yang mulai menurunkan suku bunga.

Namun, dengan penurunan suku bunga yang hampir sepenuhnya diantisipasi oleh Federal Reserve (The Fed) dan RBA kemungkinan akan mempertahankan sikap kebijakan yang ketat untuk waktu yang lama, AUD/USD dapat mengalami kenaikan lebih lanjut di akhir tahun ini.

Meskipun begitu, sisi atas untuk Dolar Australia mungkin dibatasi oleh lambatnya pemulihan ekonomi Tiongkok. Masalah-masalah seperti deflasi dan langkah-langkah stimulus yang tidak memadai menghambat pemulihan pasca-pandemi Tiongkok. Pertemuan Politbiro terakhir, meskipun menyatakan dukungan, tidak memperkenalkan stimulus baru yang signifikan, meningkatkan kekhawatiran tentang permintaan dari ekonomi terbesar kedua di dunia.

Sementara itu, laporan CFTC terbaru untuk minggu yang berakhir 3 September mengungkapkan bahwa posisi net short spekulatif turun ke level terendahnya dalam beberapa minggu di tengah meningkatnya minat beli, yang dapat mendukung beberapa pemulihan di pasar spot. AUD tetap berada di wilayah net-short sejak Kuartal 2 tahun 2021, kecuali untuk periode dua minggu singkat di awal tahun ini.

Pada kalender ekonomi, data Kepercayaan Konsumen, yang dilacak oleh Westpac, surut menjadi 84,6 pada bulan September, sementara Kepercayaan Bisnis turun menjadi -4, menurut NAB. Selain itu, Izin Pendirian Bangunan meningkat 10,4% di bulan Juli dibandingkan bulan sebelumnya, dan Persetujuan Rumah Swasta akhir meningkat di 0,6% bulanan di bulan yang sama.

Grafik Harian AUD/USD

Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut diproyeksikan akan mendorong AUD/USD ke puncak Agustus di 0,6823 (29 Agustus), kemudian ke level tertinggi Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), dan akhirnya ke level utama 0,7000.

Di sisi lain, para penjual dapat mendorong pasangan mata uang ini di bawah level terendah September di 0,6641 (9 September), sebelum mencapai SMA 200 hari yang penting di 0,6616.

Grafik empat jam menunjukkan kelanjutan tema konsolidatif untuk saat ini. Dengan demikian, 0,6689 berfungsi sebagai resistance langsung, diikuti oleh 0,6767 dan akhirnya 0,6791. Di sisi lain, 0,6641 sejajar sebagai level support awal, diikuti oleh 0,6560 dan 0,6507. RSI kembali ke sekitar 35.