Prakiraan Harga AUD/USD: Pertentangan Langsung Muncul di SMA 200-Hari

• AUD/USD berada dalam kisaran yang tidak meyakinkan di sekitar 0,6650 pada hari Senin.
• Dolar melanjutkan pemulihan kuat pasca NFP hari Jumat di tengah imbal hasil yang lebih rendah.
• Berikutnya yang akan dirilis di Australia adalah indeks Kepercayaan Konsumen Westpac.

Dolar AS (USD) mempertahankan tren bullish, melanjutkan kenaikan pasca-Payrolls hari Jumat dan menjaga kompleksitas risiko tetap di bawah tekanan di awal pekan. Mengenai hal tersebut, AUD/USD mendekati SMA 100 hari di dekat 0,6650, di mana beberapa support awal tampaknya telah muncul kembali.

Meskipun Dolar Australia menutup dua minggu terakhir di wilayah negatif, Dolar Australia tetap memiliki prospek positif, didukung oleh Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang krusial di 0,6615. Namun, penguatan USD baru-baru ini dan kekhawatiran yang sedang berlangsung atas prospek ekonomi Tiongkok menantang optimisme ini.

Nada yang berfluktuasi dalam AUD/USD terjadi karena kenaikan yang solid dalam harga tembaga terhadap penurunan marginal dalam harga bijih besi. Terkait hal tersebut, berlanjutnya pelemahan harga bijih besi dapat membatasi kenaikan lebih lanjut untuk AUD, mengingat korelasinya yang kuat dengan aktivitas ekonomi Tiongkok.

Perubahan kebijakan moneter baru-baru ini juga mendukung momentum kenaikan Dolar Australia, terutama di bulan Agustus. Yang menyedihkan, Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan Official Cash Rate (OCR) di 4,35%, mengadopsi pendekatan yang hati-hati di tengah tekanan inflasi yang sedang berlangsung tanpa tanda-tanda pemulihan.

Keyakinan lebih lanjut pada AUD datang dari nada hawkish dalam Risalah RBA terbaru, yang menyoroti diskusi di antara para anggota tentang apakah akan menaikkan target suku bunga. Risalah tersebut menekankan tekanan inflasi yang sedang berlangsung dan ekspektasi pasar akan potensi penurunan suku bunga pada akhir tahun 2024.

Selain itu, Gubernur RBA Michelle Bullock menegaskan kembali sikap hawkish bank pada hari Rabu, memperingatkan tentang risiko inflasi yang tinggi. Dia mengatakan bahwa jika ekonomi berkembang seperti yang diharapkan, Dewan tidak mengantisipasi berada dalam posisi untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Meskipun demikian, suku bunga berjangka RBA masih menunjukkan probabilitas yang tinggi, sekitar 85%, untuk pemangkasan sebesar 25 bp pada akhir tahun.

Secara keseluruhan, RBA diprakirakan akan menjadi yang terakhir di antara bank-bank sentral G10 yang mulai menurunkan suku bunga.

Namun, dengan penurunan suku bunga yang hampir sepenuhnya sudah diperhitungkan oleh Federal Reserve (The Fed) di depan mata dan RBA kemungkinan akan mempertahankan kebijakan restriktif untuk waktu yang lama, AUD/USD dapat mengalami kenaikan lebih lanjut di akhir tahun ini.

Meskipun begitu, sisi atas Dolar Australia mungkin dibatasi oleh lambatnya pemulihan ekonomi Tiongkok. Isu-isu seperti deflasi dan stimulus yang tidak mencukupi menghambat pemulihan pasca-pandemi di Tiongkok. Pertemuan Politbiro terakhir, meskipun menyatakan dukungan, tidak memperkenalkan langkah-langkah stimulus baru yang signifikan, meningkatkan kekhawatiran tentang permintaan dari ekonomi terbesar kedua di dunia.

Sementara itu, laporan CFTC terbaru untuk pekan yang berakhir 3 September menunjukkan bahwa posisi net short spekulatif menyusut ke level terendah beberapa minggu di tengah peningkatan open interest, yang seharusnya mendukung beberapa pemulihan spot. AUD telah berada di wilayah net-short sejak Kuartal 2 tahun 2021, dengan hanya pengecualian singkat selama dua minggu di awal tahun ini.

 

Di sisi ekonomi, laporan Kepercayaan Konsumen Australia yang dilacak oleh Westpac akan dirilis pada 10 September.

Grafik Harian AUD/USD

 

Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut diprakirakan akan membawa AUD/USD ke level tertinggi Agustus di 0,6823 (29 Agustus), kemudian ke level tertinggi Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), dan pada akhirnya ke level kritis 0,7000.

Di sisi lain, para penjual mungkin pertama-tama akan mendorong pasangan mata uang ini di bawah level terendahnya September di 0,6647 (9 September), di depan SMA 200-hari utama di 0,6615.

Grafik empat jam menunjukkan kembalinya kemiringan ke bawah. Meskipun demikian, 0,6689 sejajar sebagai resistance langsung, diikuti oleh 0,6767, dan kemudian 0,6791. Di sisi lain, level support awal adalah 0,6647, sebelum 0,6560 dan kemudian 0,6507. RSI rebound ke sekitar 35.