Prakiraan Harga AUD/USD: Tampak Berisiko di Tengah Pembentukan Pola Bearish Flag

• Para pembeli AUD/USD tetap absen di tengah-tengah kecenderungan dovish RBA dan masalah ekonomi Tiongkok.
• Pergeseran hawkish The Fed mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS dan membantu menghidupkan kembali permintaan untuk USD.
• Para pedagang sekarang melihat Indeks Kepercayaan Konsumen AS dari Conference Board untuk mendapatkan dorongan baru.

Pasangan mata uang AUD/USD berjuang untuk memanfaatkan kenaikan moderat yang tercatat selama dua hari terakhir dan berosilasi dalam kisaran sempit selama awal sesi Eropa pada hari Senin. Harga spot tersebut tetap berada dalam jarak yang sangat dekat dengan level terendah sejak Oktober 2022 yang disentuh minggu lalu dan tampaknya rentan untuk melanjutkan tren turun selama hampir tiga bulan. Dengan latar belakang kekhawatiran terhadap pemulihan ekonomi Tiongkok yang rapuh, meningkatnya spekulasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) akan mulai memangkas suku bunga pada awal tahun depan dapat terus melemahkan Dolar Australia (AUD). Faktanya, bank sentral menghapus bias hawkish-nya di awal bulan ini dan menyatakan bahwa dewan gubernur memperoleh keyakinan bahwa inflasi sedang menuju kembali ke target tahunan 2%-3%.

Di sisi lain, Dolar AS (USD), di sisi lain, menghentikan kemundurannya yang moderat dari puncak dua tahun yang terjadi setelah rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS pada hari Jumat. Faktanya, Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) melaporkan bahwa inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga PCE, naik tipis menjadi 2,4% secara tahunan di bulan November dari 2,3% sebelumnya. Selain itu, Indeks Harga PCE inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 2,8% selama periode yang dilaporkan, sama dengan angka di bulan Oktober dan berada di bawah ekspektasi 2,9%. Namun, reaksi pasar langsung ternyata hanya berlangsung singkat di tengah perubahan hawkish Federal Reserve (The Fed), yang pada gilirannya mendukung USD dan berkontribusi pada pembatasan pasangan mata uang AUD/USD.

The Fed, seperti yang telah diantisipasi, menurunkan suku bunga acuan untuk ketiga kalinya sejak September minggu lalu dan mengisyaratkan bahwa mereka akan memperlambat laju penurunan suku bunga tahun depan. Prospek ini mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level tertinggi dalam lebih dari enam bulan terakhir dan mendukung kenaikan USD, yang menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan mata uang AUD/USD adalah ke arah bawah. Namun demikian, ekspektasi bahwa Tiongkok akan meluncurkan lebih banyak stimulus fiskal di tahun mendatang untuk mendorong pertumbuhan, bersama dengan nada yang secara umum positif di sekitar pasar ekuitas, bertindak sebagai pendorong bagi Dolar Australia yang peka terhadap risiko di awal minggu yang dipersingkat karena liburan. Para pedagang kini menantikan rilis Indeks Kepercayaan Konsumen AS dari Conference Board untuk mendapatkan dorongan baru.

Grafik AUD/USD 1 Jam

Prospek Teknis

Pemulihan moderat dari level terendah lebih dari dua tahun hanya dapat dikaitkan dengan pemantulan teknis yang didukung oleh Relative Strength Index (RSI) yang sedikit jenuh jual pada grafik harian. Sementara itu, kenaikan telah terjadi di sepanjang saluran miring ke atas. Dengan latar belakang kejatuhan baru-baru ini, saluran tersebut merupakan pembentukan bearish flag pada grafik jangka pendek. Hal ini, bersama dengan fakta bahwa osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan mata uang AUD/USD tetap mengarah ke bawah.

Oleh karena itu, setiap pergerakan lebih lanjut ke atas menuju penghalang saluran tren, yang saat ini dipatok tepat di depan angka 0,6300, dapat dilihat sebagai peluang penjualan. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di luar itu dapat memicu pergerakan short-covering dan mengangkat pasangan mata uang AUD/USD menuju titik penembusan support horizontal 0,6340-0,6350, yang saat ini menjadi resistance. Beberapa aksi beli lebih lanjut dapat membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut, meskipun pergerakan apresiasi yang berarti masih ambigu.

Di sisi lain, pelemahan di bawah batas bawah saluran yang disebutkan di atas, yang saat ini dipatok di sekitar area 0,6235, mungkin akan terus menemukan support di dekat level 0,6200, atau level terendah tahun ini. Penembusan yang meyakinkan dan penerimaan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuat pasangan mata uang AUD/USD berisiko untuk mempercepat penurunan menuju support perantara 0,6130-0,6125 dalam perjalanan menuju level 0,6100, Lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh untuk menantang level psikologis 0,6000.