Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Fokus pada Inflasi PCE AS dan Penutupan Harian di Bawah $2.360

• Harga Emas mempertahankan kenaikan dari level $2.350 pada awal perdagangan hari Jumat.
• Rebound Dolar AS melemah dengan imbal hasil obligasi Treasury AS, mendukung kenaikan harga Emas.
• Kesengsaraan ekonomi Tiongkok tetap menjadi perhatian sementara peluang penurunan suku bunga The Fed pada bulan September tetap ada.
• Pembeli Emas mempertahankan SMA 50 hari di $2.360 menjelang rilis data PCE bulanan AS.

Harga Emas telah berhasil mempertahankan support utama di dekat $2.360, mengkonsolidasikan penurunan mingguan di sesi Asia hari Jumat. Para pedagang saat ini mengalihkan fokus mereka ke rilis bulanan Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (PCE) AS setelah Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua pada hari Kamis.

Akankah Data Inflasi AS Memicu Penurunan Baru dalam Harga Emas?

PDB AS berkembang pada tingkat tahunan sebesar 2,8% pada Kuartal 2 tahun 2024, dua kali lipat dari pertumbuhan 1,4% yang dilaporkan pada kuartal sebelumnya. Dolar AS (USD) melonjak lebih tinggi sebagai reaksi langsung terhadap laporan PDB AS tetapi dengan cepat kembali ke kisaran yang biasa, karena pasar mencerna inflasi PCE inti kuartalan dan data Klaim Pengangguran.

"Deflator PCE inti (ukuran inflasi pilihan Federal Reserve) naik 2,9% pada tingkat tahunan di Kuartal 2, turun dari 3,7% di kuartal sebelumnya, menunjukkan moderasi dalam tekanan inflasi," kata para analis di RBC Economics. Sementara itu, Klaim Pengangguran Awal turun 10.000 menjadi 235.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir pada 20 Juli, Departemen Tenaga Kerja mengatakan pada hari Kamis.

Pasar terus memperhitungkan penurunan suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) pada bulan September, meskipun ada percepatan dalam pertumbuhan ekonomi AS, karena disinflasi masih berlangsung. Harga Emas awalnya bereaksi negatif terhadap rilis PDB AS, mempercepat penurunannya ke posisi terendah lebih dari dua bulan di $2.353, tetapi melakukan koreksi moderat karena angka inflasi PCE inti AS yang lebih lemaht, menetap pada hari Kamis di atas support utama di $2.360.

Pada paruh pertama perdagangan hari Kamis, harga Emas jatuh lebih dari 1%, setelah menghadapi penolakan di $2.400, dilemahkan oleh aksi ambil untung di tengah reposisi pasar menjelang data ekonomi AS yang berdampak tinggi. Kekhawatiran perlambatan ekonomi Tiongkok juga berperan dalam aksi jual harga Emas, karena para  investor meningkatkan kekhawatiran permintaan dari konsumen logam kuning terbesar di dunia.

Pembeli Emas juga mendapat sedikit kelonggaran dari pelemahan yang terus-menerus pada pasangan USD/JPY, karena unwinding carry trade Yen Jepang menguat menjelang pertemuan kebijakan Bank of Japan (BoJ) minggu depan. Peluang kenaikan suku bunga BoJ minggu depan meningkat, dengan tambahan keyakinan yang datang dari data inflasi Tokyo yang dirilis pada hari Jumat pagi.

Kemudian pada hari Jumat, Indeks Harga PCE inti tahunan AS diprakirakan akan menunjukkan kenaikan 2,5% di bulan Juni, sedikit lebih lemah dari 2,6% yang tercatat di bulan Mei. Angka utama tahunan juga diprakirakan akan naik 2,5% pada periode yang sama. Laporan yang sesuai dengan ekspektasi pasar atau laporan inflasi PCE inti AS yang lebih lemah dari prakiraan kemungkinan akan menjadi penyelamat bagi para pembeli Emas.

Reaksi terhadap data tersebut sebagian besar tidak signifikan setelah data PCE inti kuartalan hari Kamis, namun arus akhir pekan dan penyesuaian posisi, menjelang pengumuman kebijakan The Fed dan data Nonfarm Payrolls minggu depan, dapat meningkatkan volatilitas di sekitar harga Emas.

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian

Para penjual Emas mempertahankan kendali pada Jumat pagi, dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari yang mempertahankan posisinya di bawah level 50, saat ini di dekat 46.

Mereka sekali lagi menyerang Simple Moving Average (SMA) 50-hari utama di $2.360. Harga Emas membutuhkan penutupan harian di bawah level tersebut untuk memulai tren turun baru menuju support SMA 100 hari di $2.324.

Namun, pembeli dapat menemukan support lagi di level psikologis $2.350

Di sisi lain, resistance langsung terlihat pada support sebelumnya dari SMA 21 hari di $2.387, di atas level $2.400 dapat diuji ulang.

Target pemulihan berikutnya terlihat di area $2.412 dan resistance statis $2.425.