Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Turun dari Tertinggi Bulanan karena Pidato The Fed Menarik Perhatian

• Harga emas mengoreksi dari level tertinggi bulanan $2.670 pada Kamis pagi di tengah hari libur AS. 
• Dolar AS mengonsolidasikan kenaikan terlepas dari pullback imbal hasil obligasi Treasury dan penghindaran risiko. 
• Harga emas berisiko mengalami koreksi lebih dalam di tengah Bear Cross yang akan datang dan saat RSI berbalik ke selatan.

Harga emas turun dari level tertinggi bulanan $2.670 yang dicapai pada hari Rabu karena pembeli bersikap hati-hati setelah data inflasi Tiongkok yang mengecewakan dan Risalah Federal Reserve (The Fed) yang agresif. Semua perhatian kini tertuju pada sejumlah pembicara The Fed yang akan berpidato nanti di tengah kondisi pasar AS yang lesu karena liburan.

Harga Emas Menanti Pernyataan The Fed di Tengah Risiko Penurunan yang Membayangi

Inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok melambat menjadi 0,1% per tahun pada bulan Desember dari 0,2% pada bulan November, sejalan dengan estimasi pasar sementara Indeks Harga Produsen (IHP) turun 2,3% tahun ke tahun (YoY) pada bulan Desember, lebih lambat dari penurunan 2,5% pada bulan November dan sesuai dengan yang diharapkan.

Inflasi Tiongkok yang melambat menunjukkan melemahnya permintaan domestik di konsumen terbesar dunia, yang menonjolkan kekhawatiran ekonomi meskipun ada beberapa upaya stimulus oleh otoritas. Meningkatnya kekhawatiran ekonomi Tiongkok menambah kemunduran harga Emas karena negara naga itu adalah konsumen Emas terbesar di dunia.

Lebih jauh, harga Emas menanggung beban kenaikan Dolar AS (USD) baru-baru ini dan peningkatan imbal hasil obligasi Treasury AS di tengah serangkaian data AS yang kuat, termasuk survei Lowongan Pekerjaan JOLTS, Klaim Pengangguran, dan IMP Manufaktur dan Jasa ISM, yang terus mendukung kasus untuk lebih sedikit pemotongan suku bunga oleh The Fed tahun ini.

Selain itu, Risalah rapat The Fed bulan Desember yang bernada agresif mengimbangi data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS yang lemah pada hari Rabu, yang memungkinkan para penjual Emas untuk bangkit kembali setelah dua hari berturut-turut mengalami kenaikan. Risalah tersebut menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan The Fed menyatakan kekhawatiran tentang inflasi dan dampak kebijakan imigrasi dan perdagangan Presiden terpilih AS Donald Trump, yang menunjukkan bahwa mereka akan bergerak lebih lambat dalam pemangkasan suku bunga.

Ke depannya, para pedagang Emas akan mencermati pidato dari Presiden The Fed Richmond Tom Barkin, Presiden The Fed Kansas Jeffery Schmid, dan Gubernur The Fed Michelle Bowman untuk mendapatkan wawasan baru tentang pemangkasan suku bunga bank sentral AS di masa mendatang.

Namun, spekulasi seputar rencana tarif Presiden AS Trump yang akan datang akan terus mengguncang pasar Emas, dengan pergerakan yang kemungkinan akan dibesar-besarkan oleh hari libur sebagian AS karena hari berkabung nasional untuk mantan Presiden Jimmy Carter.

Pada hari Rabu, mengutip empat sumber yang mengetahui masalah tersebut, CNN News melaporkan bahwa Presiden terpilih AS Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk mengumumkan keadaan darurat ekonomi nasional guna memungkinkan program tarif baru dengan menggunakan Undang-Undang Kekuatan Darurat Ekonomi Internasional, yang dikenal sebagai "IEEPA". Berita utama tersebut memicu kenaikan tajam Dolar AS, meskipun data payroll swasta ADP AS lebih lemah dari prakiraan, yang mencapai 122 ribu pada bulan Desember, dibandingkan dengan prakiraan 140 ribu.

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian

Grafik harian menunjukkan bahwa Relative Strength Index (RSI) 14 hari telah berbalik lebih rendah ke arah garis tengah, meskipun bertahan jauh di atasnya. Hal ini menunjukkan bahwa para pembeli Emas mungkin mengalami kelelahan.

Menambah kepercayaan pada momentum pemulihan yang semakin berkurang, Simple Moving Average (SMA) 21 hari akan melintasi SMA 100 hari dari atas, yang, jika terwujud pada penutupan harian, akan memvalidasi Bear Cross.

Jika koreksi harga Emas berlanjut, area permintaan awal akan terlihat di SMA 50 hari di $2.644. Pergerakan berkelanjutan di bawah level tersebut akan menantang pertemuan SMA 21 hari dan SMA 100 hari di $2.632.

Penurunan yang lebih dalam akan memerlukan pengujian level terendah 6 Januari di $2.615, diikuti oleh level bulat $2.600.

Di sisi lain, jika para pembeli Emas kembali melakukan tawaran, resistance statis $2.665 harus ditingkatkan secara berkelanjutan.

Lebih jauh ke atas, level tertinggi 13 Desember di $2.693 dan level $2.700 akan menjadi target para pembeli berikutnya.

Pertanyaan Umum Seputar Emas

Mengapa orang berinvestasi pada Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset yang aman, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Emas paling banyak?

Bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia.

Harga Emas bergantung pada apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset yang aman. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.