Prakiraan Harga EUR/USD: Berikutnya Adalah 1,0600 dan Seterusnya

• EUR/USD melanjutkan pemulihan yang sedang berlangsung di atas level 1,0500.
• Dolar AS diperdagangkan defensif dan menguji posisi terendah multi-minggu. 
• Indeks Iklim Bisnis IFO Jerman meningkat menjadi 85,1 pada bulan Januari.

Euro (EUR) menambah optimisme yang terlihat pada akhir pekan lalu dan naik ke tertinggi baru multi-minggu di dekat 1,0530 dalam awal yang cukup positif untuk minggu perdagangan baru.

Kelanjutan tren naik bertepatan dengan tekanan jual baru pada Dolar AS (USD), memaksa Indeks Dolar AS (DXY) mencapai posisi terendah baru di dekat support kunci 107,00 di tengah penurunan luas dalam imbal hasil AS. 

Sementara itu, berita terkait mantan Presiden Trump, terutama spekulasi tentang potensi tarif perdagangan dan implikasi yang lebih luas, terus menjadi perbincangan di kalangan para investor dalam minggu di mana keputusan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB) diprakirakan akan mendominasi pasar valuta asing.

Greenback yang Lemah di Tengah Data dan Spekulasi The Fed

Kelemahan terbaru dalam Dolar AS sebagian besar disebabkan oleh data ekonomi yang mengecewakan dan komentar dovish dari pejabat Federal Reserve (The Fed). Dalam komentar terbarunya, Gubernur Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Christopher Waller mengisyaratkan bahwa penurunan suku bunga tambahan mungkin dipertimbangkan jika kondisi ekonomi memburuk. Nada hati-hati ini membuat para investor tetap waspada menjelang pertemuan The Fed pada 28-29 Januari. 

Alat FedWatch dari CME Group menunjukkan bahwa pasar telah sepenuhnya memperhitungkan keputusan untuk mempertahankan suku bunga tetap minggu depan. 

Bank Sentral Menjadi Sorotan 

Kebijakan moneter tetap menjadi penggerak utama sentimen pasar. Di AS, laporan pekerjaan Desember yang kuat (+256.000 Nonfarm Payrolls) awalnya meredakan kekhawatiran tentang ekonomi, dengan para pelaku pasar sekarang mengharapkan The Fed untuk menurunkan suku bunga sekitar 50 basis poin pada tahun 2025. 

Dalam pertemuan Desember, The Fed menurunkan suku bunga ke kisaran 4,25%-4,50% sambil mengisyaratkan prospek yang terukur untuk tahun mendatang. Ketua The Fed Jerome Powell menekankan pentingnya mengembalikan inflasi ke target 2%, mengakui bahwa inflasi tetap tinggi sementara pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pendinginan. 

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) tampaknya siap untuk penurunan suku bunga lebih lanjut, dengan keputusan minggu depan kemungkinan akan mengonfirmasi jalur ini. Presiden ECB Christine Lagarde dan pengambil kebijakan lainnya menekankan pendekatan bertahap untuk menghindari penurunan target inflasi 2% atau memperburuk kelemahan Euro baru-baru ini. 

Pasar semakin mengantisipasi lebih banyak penurunan suku bunga ECB, terutama setelah keputusan Trump untuk menunda penerapan tarif perdagangan pada Zona Euro, yang akan semakin menekan ekonomi blok tersebut. 

Ketegangan Perdagangan Menambah Ketidakpastian 

Ketidakpastian seputar potensi tarif perdagangan AS terus mengaburkan prospek EUR/USD. Jika tarif mendorong inflasi AS lebih tinggi, The Fed mungkin terpaksa mengadopsi sikap yang lebih hawkish, memperkuat Dolar dan menekan Euro lebih lanjut. Skenario ini dapat membawa level paritas psikologis kembali menjadi fokus. 

Prospek Teknis untuk EUR/USD 

EUR/USD memiliki support langsung di 1,0176, level terendah tahun ini yang ditetapkan pada 13 Januari, dengan level kunci di 1,0000 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance berada di level tertinggi 2025 di 1,0532 (27 Januari), diikuti oleh puncak Desember 2024 di 1,0629, dan SMA 100-hari sementara di 1,0685.

Untuk saat ini, tren bearish yang lebih luas tetap utuh selama pasangan mata uang ini diperdagangkan di bawah SMA 200-hari di 1,0770. 

Indikator jangka pendek memberikan gambaran yang beragam. RSI berada di sekitar 60, menunjukkan beberapa bias bullish, sementara ADX, yang turun mendekati 26, menandakan kekuatan tren yang melemah. 

Grafik Harian EUR/USD

Tantangan di Depan untuk Euro 

Euro menghadapi hambatan signifikan, termasuk kekuatan Dolar AS yang terus-menerus, kebijakan bank sentral yang berbeda, dan tantangan ekonomi yang terus berlanjut di dalam Zona Euro. Kesulitan pertumbuhan Jerman dan ketidakpastian politik yang lebih luas menambah kesulitan Euro. Meskipun mata uang tunggal ini mungkin mengalami pemulihan jangka pendek, kenaikan yang berkelanjutan tampaknya sulit terjadi di tengah latar belakang masalah struktural ini.