Prakiraan Harga EUR/USD: Kehati-hatian sebelum The Fed dapat Memicu Beberapa Konsolidasi

• EUR/USD berada di bawah tekanan dan meninjau kembali area 1,1110.
• Dolar AS diperdagangkan dengan nada yang lebih baik setelah rilis data yang positif.
• Sentimen Ekonomi di Jerman dan Uni Eropa mengecewakan pasar.

EUR/USD melepaskan sebagian dari momentum kenaikan kuat yang terlihat di awal pekan yang didorong oleh tekanan beli baru pada Dolar AS (USD) pada hari Selasa.

Meskipun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mengalami sedikit kelonggaran setelah tiga penurunan harian berturut-turut, mendekati level penghalang utama 101,00 meskipun ada peningkatan spekulasi untuk penurunan suku bunga sebesar 50 bp oleh Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan mendatang pada tanggal 18 September.

Menurut FedWatch Tool milik CME Group, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin saat ini berada di atas 60%, naik dari hampir 30% seminggu yang lalu.

Pemulihan harian Greenback juga didukung oleh pemulihan imbal hasil AS yang dapat diterima di berbagai jangka waktu, sementara imbal hasil obligasi 10 tahun juga mencatat kenaikan yang layak setelah dua hari berturut-turut mengalami penurunan.

Sementara itu, para pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) tetap berhati-hati dalam mengisyaratkan penurunan suku bunga di bulan Oktober.

Masih seputar ECB, anggota dewan Gediminas Simkus menyatakan dukungannya pada hari Jumat untuk dua kali penurunan suku bunga tambahan tahun ini, bersama dengan penurunan suku bunga yang "signifikan" di masa depan karena tren inflasi kembali ke arah target 2%.

Penting untuk diperhatikan bahwa keputusan ECB untuk melonggarkan kebijakan moneter minggu lalu didasarkan pada penilaiannya terhadap inflasi dan dinamika ekonomi. Meskipun ECB tidak memberikan sinyal penurunan suku bunga di bulan Oktober, ECB mengakui bahwa inflasi domestik masih tinggi. Dalam konferensi persnya, Presiden ECB Christine Lagarde mengindikasikan bahwa berkurangnya dampak dari pembatasan kebijakan moneter akan menguntungkan perekonomian, memproyeksikan inflasi turun menjadi 2% pada tahun 2025, dengan tetap mempertahankan sikap hati-hati dalam mengambil tindakan di masa depan.

Ke depan, jika Federal Reserve menerapkan penurunan suku bunga lebih lanjut atau lebih besar, perbedaan kebijakan antara The Fed dan ECB dapat menyempit, berpotensi mendukung EUR/USD. Hal ini sangat mungkin terjadi karena pasar mengantisipasi dua penurunan suku bunga lagi dari ECB dan sekitar 100-125 basis poin pelonggaran dari The Fed pada akhir tahun.

Namun, ekonomi AS diprakirakan akan mengungguli rekan-rekannya di Eropa dalam jangka panjang, yang dapat membatasi pelemahan Dolar AS yang signifikan atau berkelanjutan.

Terakhir, laporan CFTC terbaru untuk pekan yang berakhir pada 10 September mengungkapkan bahwa para spekulan telah mengurangi posisi net long mereka dalam Euro ke posisi terendah tiga minggu di sekitar 81.400 kontrak, sementara para pedagang komersial, termasuk hedge fund, juga telah memangkas posisi net short mereka ke posisi terendah multi-minggu di tengah sedikit peningkatan dalam open interest.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut pada EUR/USD akan menemui resistance awal di puncak September di 1,1155 (6 September), sebelum mencapai puncak 2024 di 1,1201 (26 Agustus), dan level tertinggi 2023 di 1,1275 (18 Juli).

Sebaliknya, target ke bawah pasangan ini berikutnya muncul di level terendah September di 1,1001 (11 September), yang mengantisipasi SMA 55 hari sementara di 1,0969 dan level terendah mingguan di 1,0881 (8 Agustus). SMA 200 hari yang kritis berada di 1,0866 dan berada di depan level terendah mingguan di 1,0777 (1 Agustus) dan level terendah Juni di 1,0666.

Sementara itu, tren kenaikan pasangan mata uang ini diprakirakan akan terus berlanjut selama berada di atas SMA 200 hari yang penting.

Grafik empat jam menunjukkan bahwa tren naik tampaknya telah menemui rintangan yang cukup besar di atas 1,1150 sejauh ini. Terhadap hal tersebut, level resistance awal tetap berada di 1,1155, diikuti oleh 1,190 dan 1,1201. Di sisi lain, SMA 55 di 1,1073 memberikan support sementara, diikuti oleh SMA 200 di 1,1038 dan kemudian 1,1001. Relative Strength Index (RSI) menembus di bawah level 60.