Prakiraan Harga EUR/USD: Pengujian Lain dari Level Terendah 2024 Masih Mungkin Terjadi

• EUR/USD melanjutkan tren turunnya dan kembali di bawah 1,0500.
• Dolar AS mempertahankan momentum bullish-nya setelah penurunan hari Senin.
• Perhatian pasar diprakirakan akan beralih ke PCE dan rilis data AS selanjutnya.

EUR/USD dengan cepat menghapus kenaikan hari Senin dan melanjutkan tren bearish yang lebih luas pada hari Selasa, tergelincir kembali di bawah level support 1,0500 karena Dolar AS (USD) menguat secara signifikan. Pemulihan Greenback dipicu oleh reaksi para investor terhadap komentar terbaru dari Presiden terpilih Donald Trump, yang menyarankan untuk mengenakan tarif impor dari Tiongkok, Meksiko, Kanada, dan Uni Eropa.

Pengumuman Trump ini menyusul pernyataan dari Menteri Keuangan yang baru saja ditunjuk, Scott Bessent, yang menggambarkan tarif perdagangan yang luas sebagai posisi "maksimalis" yang sedikit menenangkan pasar. Komentarnya mengisyaratkan bahwa kebijakan perdagangan Trump dapat mengadopsi pendekatan yang lebih pragmatis daripada yang dikhawatirkan sebelumnya.

Dari sisi kebijakan moneter, Federal Reserve (The Fed) baru-baru ini menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin ke kisaran 4,75%-5,00% pada pertemuan tanggal 7 November. Langkah yang diharapkan secara luas ini sejalan dengan upaya The Fed untuk mengarahkan inflasi kembali ke target 2%. Namun, keretakan mulai muncul di pasar tenaga kerja, bahkan ketika pengangguran tetap berada di dekat level terendah dalam sejarah.

Ketua The Fed Jerome Powell telah menunjukkan nada hati-hati, mengindikasikan tidak ada urgensi untuk penurunan suku bunga tambahan. Sikap ini telah meredam ekspektasi pasar untuk pemangkasan suku bunga di bulan Desember, memberikan dukungan untuk USD. Demikian pula, Gubernur FOMC Michelle Bowman menggemakan pandangan Powell, menekankan perlunya kesabaran sebelum mempertimbangkan pelonggaran moneter lebih lanjut.

Menyusul rilis risalah FOMC pada pertemuan 6-7 November, para pejabat dilaporkan memiliki pendapat yang berbeda selama pertemuan mereka awal bulan ini mengenai seberapa besar suku bunga yang perlu diturunkan. Namun, mereka secara kolektif sepakat bahwa ini bukan waktu yang tepat untuk memberikan panduan eksplisit mengenai arah kebijakan moneter AS di masa depan dalam beberapa minggu mendatang.

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengadopsi pendekatan tunggu dan lihat setelah keputusannya di bulan Oktober untuk memangkas suku bunga deposito menjadi 3,25%. Sementara ECB tetap dalam mode pengumpulan data, tekanan inflasi tetap ada, dengan pertumbuhan upah Zona Euro yang meningkat menjadi 5,42% di kuartal ketiga.

Ke depan, potensi pemberlakuan kembali tarif impor Eropa atau Tiongkok oleh Trump dapat meningkatkan tekanan inflasi di AS, yang berpotensi mendorong respon yang lebih hawkish dari The Fed. Skenario ini dapat memperkuat USD lebih lanjut, mempertahankan tekanan turun pada EUR/USD.

Sementara itu, para pedagang spekulatif telah meningkatkan taruhan bearish mereka terhadap Euro (EUR), dengan posisi net short naik ke level tertinggi tiga minggu sekitar 42,6 ribu kontrak. Di sisi lain, para pedagang komersial telah memperluas posisi net long mereka menjadi lebih dari 21 ribu kontrak, sementara open interest telah pulih setelah dua minggu mengalami penurunan.

Dalam beberapa hari mendatang, rilis data PCE AS dan indikator-indikator ekonomi utama lainnya kemungkinan akan mendominasi diskusi menjelang liburan Thanksgiving. Di Eropa, angka inflasi awal dari Jerman dan Zona Euro yang lebih luas akan membuat para investor tetap terlibat.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis untuk EUR/USD

Penurunan lebih lanjut dapat mendorong EUR/USD turun ke level terendah 2024 di 1,0331 (22 November), diikuti oleh level terendah mingguan di 1,0290 (30 November 2022) dan 1,0222 (21 November 2022).

Pada sisi atas, SMA 200 hari di 1,0856 adalah resistance langsung, diikuti oleh SMA 55 hari di 1,0878 dan level tertinggi November di 1,0936 (6 November).

Lebih lanjut, gambaran teknikals jangka pendek adalah bearish selama EUR/USD tetap berada di bawah MA 200 hari.

Grafik empat jam mengindikasikan bahwa pemulihan moderat mungkin terjadi. Namun, resistance awal berada di 1,0530, sebelum 1,0609 dan 1,0653. Tujuan negatif berikutnya adalah 1,0331, diikuti oleh 1,0290. Relative Strength Index (RSI) rebound ke sekitar 50.