Prakiraan Harga EUR/USD: Rintangan Awal Berada di 1,0930

• EUR/USD menguat dan naik ke puncak tiga minggu di dekat 1,0915.
• Dolar AS melepaskan sebagian dari rally bulan Oktober, menguji posisi terendah dua minggu.
• Semua perhatian tetap tertuju pada pemilihan umum AS yang krusial pada hari Selasa.

EUR/USD meninggalkan pullback hari Jumat dan naik ke puncak baru di kisaran 1,0910-1,0915 dalam awal yang cukup baik untuk minggu perdagangan baru. Selain itu, pasangan mata uang ini melampaui, meskipun sedikit, Simple Moving Average (SMA) 200 hari yang kritis di dekat 1,0870.

Di sisi lain, Dolar AS (USD) kehilangan dorongan lebih lanjut, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) turun ke posisi terendah dua minggu di bawah support 104,00 di tengah-tengah kurangnya arah yang meluas pada imbal hasil AS dan Jerman di seluruh kurva.

Melihat skenario kebijakan moneter, penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve (The Fed) di akhir minggu ini tampaknya sudah sepenuhnya diperhitungkan. Pandangan ini telah didukung oleh tekanan disinflasi yang terus-menerus dikombinasikan dengan pendinginan lebih lanjut dari pasar tenaga kerja.

Di Eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) baru-baru ini melakukan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada 17 Oktober, menurunkan Deposit Facility Rate menjadi 3,25%, seperti yang diharapkan. Para pejabat ECB telah mengadopsi pendekatan yang hati-hati mengenai keputusan suku bunga di masa depan, menyoroti pentingnya data ekonomi yang akan datang.

Di dalam ECB, terdapat perbedaan pendapat mengenai penurunan suku bunga tambahan. Pekan lalu, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan kepada sebuah surat kabar Prancis bahwa bank tersebut mengantisipasi inflasi Zona Euro akan terus mencapai target 2% pada tahun 2025. Sebaliknya, anggota Dewan Pemerintahan Fabio Panetta memperingatkan bahwa ECB harus menghindari menjadi terlalu ragu-ragu dalam menurunkan suku bunga, karena hal ini dapat menyebabkan penurunan inflasi yang berlebihan. Berbicara pada sebuah konferensi perbankan di Roma, Panetta mengatakan bahwa kondisi moneter di Zona Euro masih terbatas dan menyarankan bahwa pelonggaran lebih lanjut mungkin diperlukan.

Selain itu, anggota dewan ECB Isabel Schnabel menganjurkan pendekatan bertahap terhadap kebijakan moneter, menentang penurunan suku bunga yang tajam. Ia berpendapat bahwa inflasi tidak mungkin turun di bawah target 2% ECB, dan mendukung strategi yang terukur untuk penyesuaian suku bunga. Perspektif ini berbeda dengan beberapa pengambil kebijakan di negara-negara Zona Euro selatan, yang khawatir bahwa inflasi dapat menurun terlalu banyak, yang berpotensi membutuhkan penurunan suku bunga di bawah level netral.

Saat The Fed dan ECB mengevaluasi langkah mereka selanjutnya, lintasan EUR/USD kemungkinan akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi yang lebih luas. Dengan ekonomi AS yang saat ini mengungguli Zona Euro, USD dapat mempertahankan kekuatannya dalam jangka pendek dan menengah. Selain itu, potensi kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS mendatang dapat semakin mendukung Greenback.

Dari sisi posisi, posisi net short spekulatif dalam mata uang Eropa naik ke level tertinggi dua minggu terakhir di atas 50 ribu kontrak di tengah kenaikan moderat dalam open interest.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut dapat mendorong EUR/USD ke level tertinggi November di 1,0914 (4 November), sebelum SMA 100-hari dan 55-hari awal di 1,0938 dan 1,1012. Selanjutnya ke atas adalah puncak 2024 di 1,1214 (25 September) sebelum puncak 2023 di 1,1275 (18 Juli).

Pada sisi bawah, support awal muncul di sekitar level terendah Oktober di 1,0760 (23 Oktober), sebelum level angka bulat di 1,0700 dan level terendah Juni di 1,0666 (26 Juni).

Sementara itu, jika EUR/USD secara konsisten melewati SMA 200-hari, prospek pasangan mata uang ini akan membaik.

Grafik empat jam menunjukkan kelanjutan rally. Untuk itu, level support awal adalah 1,0760, diikuti oleh 1,0666. Di sisi baiknya, penghalang pertama adalah 1,0914, kemudian 1,0954 dan 1,0996. Relative Strength Index (RSI) turun ke sekitar 54.