Prakiraan Harga EUR/USD: Sisi Bawah Berikutnya Adalah 1,0700

• EUR/USD turun lebih jauh dan mencapai posisi terendah baru tiga bulan di dekat 1,0760.
• Rally Dolar AS tetap ditopang oleh imbal hasil dan pemilu AS.
• IMP awal yang buruk pada hari Jumat dapat mempercepat penurunan Euro.

EUR/USD melanjutkan penurunan tajam multi-minggunya pada hari Rabu, mencapai posisi terendah baru di sekitar 1,0760, melanjutkan penembusan lebih lanjut dari Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang kritis di 1,0870.

Di saat yang sama, Dolar AS tetap kuat, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) jauh di atas level 104,00 untuk pertama kalinya sejak akhir Juli. Kekuatan Greenback telah didorong oleh imbal hasil AS yang mencapai level tertinggi baru, didukung oleh fundamental AS yang solid dan nada hati-hati dari para pejabat Federal Reserve (The Fed). Selain itu, ketidakpastian yang stabil menjelang pemilihan umum AS pada 5 November juga menambah bias penawaran beli di sekitar Dolar AS.

Sementara itu, banyak pengambil kebijakan The Fed condong ke arah penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, para pejabat seperti Gubernur FOMC Michelle Bowman dan Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic telah menyatakan beberapa keraguan. Bostic bahkan menyarankan bahwa The Fed mungkin tidak akan melakukan pemangkasan di bulan November. FedWatch Tool milik CME Group saat ini menunjukkan probabilitas 90% untuk pemangkasan suku bunga sebesar seperempat poin bulan depan.

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) memenuhi ekspektasi dengan memangkas suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin pada pertemuan 17 Oktober, menurunkan Suku Bunga Fasilitas Simpanan menjadi 3,25%. Namun, para pejabat ECB tidak memberikan arahan yang jelas mengenai langkah ke depan, mempertahankan pendekatan berbasis data.

Di sekitar ECB, Presiden Christine Lagarde menyatakan pada hari Rabu bahwa ECB perlu berhati-hati ketika memutuskan penurunan suku bunga lebih lanjut, menekankan bahwa keputusan di masa depan akan dipandu oleh data yang masuk. Ini sebagai tanggapan atas pertanyaan mengenai ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga tambahan dan berpotensi lebih besar. Sementara itu, Kepala Ekonom ECB Philip Lane mengatakan bahwa meskipun data yang lemah baru-baru ini dari Zona Euro telah menimbulkan kekhawatiran tentang prospek ekonomi kawasan, ECB masih mengantisipasi pemulihan akan berlangsung.

Inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi atau Harmonised Index of Consumer Prices (HICP), turun di bawah target ECB menjadi 1,7% pada tahun ini hingga September. Ditambah dengan pertumbuhan PDB yang stagnan, hal ini dapat memperkuat alasan untuk penurunan suku bunga ECB lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang.

Saat The Fed dan ECB mempertimbangkan langkah kebijakan mereka selanjutnya, arah EUR/USD akan dipengaruhi oleh faktor-faktor makroekonomi yang lebih luas. Dengan ekonomi AS yang saat ini mengungguli Zona Euro, Greenback dapat terus menemukan dukungan dalam jangka pendek hingga menengah.

Data CFTC menunjukkan bahwa posisi net long spekulatif dalam Euro telah menurun selama tiga minggu berturut-turut di tengah pullback dalam rasio long/short. Sementara itu, hedge funds telah memangkas posisi net short mereka selama enam minggu berturut-turut, meskipun ada sedikit penurunan dalam open interest.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan lebih lanjut dapat mendorong EUR/USD ke level terendah Oktober di 1,0760 (23 Oktober), membuka peluang untuk kemungkinan menguji level terendah Juni di 1,0666 (26 Juni).

Pada sisi atas, SMA 200 hari di 1,0870 menjadi yang pertama sebelum SMA 100 hari dan 55 hari sementara di 1,0933 dan 1,1033. Lebih jauh ke atas menyelaraskan puncak 2024 di 1,1214 (25 September) diikuti oleh puncak 2023 di 1,1275 (18 Juli).

Sementara itu, jika pasangan mata uang ini mempertahankan perdagangan di bawah SMA 200-hari utama, prospeknya akan tetap negatif.

Grafik empat jam menunjukkan pasangan ini melanjutkan tren penurunannya. Meskipun demikian, support awal berada di 1,0760, diikuti oleh 1,0666. Pada sisi atas, SMA 55 di 1,0864 berada di depan, diikuti oleh 1,0954 dan 1,0996. Relative Strength Index (RSI) turun ke hampir 27.