Prakiraan Mingguan Emas: Pembeli Mengambil Alih Kendali karena Ketegangan Geopolitik Meningkat

• Emas mengumpulkan momentum bullish dan naik di atas $2.700 setelah penurunan selama dua minggu.
• Prospek teknis jangka pendek menunjukkan pergeseran bullish.
• Data inflasi utama dari AS dan tajuk utama geopolitik dapat terus mempengaruhi harga Emas.

Emas (XAU/USD) berbalik arah setelah membukukan kerugian besar selama dua minggu berturut-turut dan merebut kembali $2.700, didorong oleh meningkatnya permintaan safe-haven karena eskalasi ketegangan geopolitik. Data inflasi utama dari AS dan tajuk utama seputar perang Rusia-Ukraina dapat mempengaruhi valuasi Emas minggu depan.

Emas Mengambil Keuntungan dari Arus Penghindaran Risiko

Emas memulai minggu ini dengan pijakan yang kuat dan naik hampir 2% pada hari Senin, menghentikan penurunan beruntun selama enam hari. Meningkatnya ketegangan geopolitik menyusul berita bahwa Presiden AS Joe Biden mengizinkan Ukraina untuk menggunakan senjata jarak jauh Amerika yang kuat untuk menyerang Rusia, membuat Emas memanfaatkan arus safe haven.

"Perubahan ini sebagian besar terjadi sebagai tanggapan atas pengerahan pasukan darat Korea Utara oleh Rusia untuk melengkapi pasukannya sendiri, sebuah perkembangan yang telah menyebabkan kekhawatiran di Washington dan Kyiv," Reuters melaporkan, mengutip seorang pejabat AS dan sumber yang mengetahui keputusan tersebut.

Sebagai tanggapan, Rusia mengumumkan pada hari Selasa bahwa mereka telah memperbarui doktrin nuklirnya. Juru bicara Kremlin Dmitry Peskov mengatakan bahwa setiap serangan terhadap Rusia oleh negara non-nuklir dengan partisipasi negara nuklir akan dianggap sebagai serangan gabungan. Emas mempertahankan momentum bullish setelah berita tersebut dan ditutup di wilayah positif. Dengan tidak adanya rilis data makroekonomi berdampak tinggi, XAU/USD melanjutkan tren naik mingguan dan naik 0,7% pada hari Rabu.

Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy mengatakan pada hari Kamis bahwa Rusia menggunakan rudal baru dalam serangan terhadap Ukraina. Ia mengatakan bahwa para ahli sedang melakukan investigasi untuk mengidentifikasi jenis rudal tersebut, namun ia menambahkan bahwa kecepatan dan ketinggiannya menunjukkan bahwa rudal tersebut merupakan rudal balistik antarbenua. Karena konflik Rusia-Ukraina memaksa para investor untuk menjauhi aset-aset yang sensitif terhadap risiko, Emas terus menguat pada hari Kamis dan mencapai level tertinggi 10 hari di atas $2.670.

XAU/USD melanjutkan tren naik pada hari Jumat dan naik ke level tertinggi dua minggu di atas $2.700. Rusia dilaporkan mengidentifikasi pangkalan rudal AS di Polandia sebagai target prioritas, yang memicu kekhawatiran akan krisis yang semakin dalam antara Rusia dan negara-negara Barat. Di hari yang sama, data dari AS menunjukkan bahwa IMP Gabungan S&P Global naik ke 55,3 pada estimasi pendahuluan bulan November dari 54,1 di bulan Oktober, menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor swasta AS terus berekspansi dengan kecepatan yang meningkat. Menilai temuan survei, "prospek suku bunga yang lebih rendah dan pendekatan yang lebih probisnis dari pemerintahan yang akan datang telah memicu optimisme yang lebih besar, pada gilirannya membantu mendorong output dan arus masuk buku pesanan lebih tinggi di bulan November," kata Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global Market Intelligence. Emas turun di bawah $2.700 dengan reaksi langsung karena data IMP yang optimis membantu USD menguat.

Investor Emas Menunggu Data Inflasi AS

Kalender ekonomi akan menampilkan rilis data tingkat tinggi minggu depan, tetapi aksi perdagangan kemungkinan akan berubah menjadi lemah di paruh kedua minggu ini, dengan pasar saham dan obligasi di AS tetap ditutup pada hari Kamis dan beroperasi selama setengah hari pada hari Jumat untuk memperingati hari libur Thanksgiving.

Pada hari Selasa, Federal Reserve (The Fed) akan merilis risalah pertemuan kebijakan bulan September. Menyusul sejumlah komentar Ketua The Fed Jerome Powell yang berhati-hati mengenai pelonggaran kebijakan lebih lanjut di awal bulan ini, investor mulai menilai kembali probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Desember.

Menurut Alar CME FedWatch, pasar saat ini memprakirakan sekitar 40% kemungkinan The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan terakhir tahun ini. Jika Risalah Rapat FOMC menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan bersedia untuk memilih satu kali lagi penurunan suku bunga pada tahun 2024, reaksi langsung dapat menyebabkan USD berada di bawah tekanan, membuka peluang untuk kenaikan lebih tinggi pada XAU/USD. Di sisi lain, Emas dapat terkoreksi lebih rendah jika publikasi menunjukkan bahwa para pejabat The Fed lebih memilih untuk melihat bukti lebih lanjut terkait disinflasi dan/atau pelemahan di pasar tenaga kerja sebelum menurunkan suku bunga lagi.

Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) akan mempublikasikan revisi Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga dan merilis data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan Oktober, yang merupakan pengukur inflasi yang lebih disukai oleh The Fed, pada hari Rabu.

Pembacaan Indeks Harga PCE inti bulanan, yang tidak terdistorsi oleh efek dasar dan tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, dapat memicu reaksi pasar jangka pendek. Para investor memprakirakan Indeks Harga PCE inti bulanan akan naik 0,3% di bulan Oktober untuk menyamai kenaikan di bulan September. Sebuah laporan yang lebih kuat dari prakiraan dapat mendorong USD dengan reaksi awal dan menyeret Emas lebih rendah. Di sisi lain, kenaikan sebesar 0,2% atau lebih rendah dapat berdampak sebaliknya pada pergerakan XAU/USD.

Sementara itu, para investor akan terus mengamati perkembangan seputar konflik Rusia-Ukraina. Meredanya ketegangan geopolitik dapat memicu koreksi tajam ke bawah pada XAU/USD.

Prospek Teknis Emas

Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian pulih di atas 50 dan Emas menutup minggu ini di atas Simple Moving Average (SMA) 20-hari dan 50-hari, yang menyoroti penumpukan momentum bullish.

Pada sisi atas, $2.750 (resistance statis) terbentang sebagai resistance terdekat sebelum $2.790 (level statis) dan $2.800 (level angka bulat). Melihat ke selatan, area support pertama dapat ditemukan di $2.680-$2.670 (SMA 20 hari, SMA 50 Hari hari, Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik yang berasal dari bulan Juni) sebelum $2.600 (Fibonacci retracement 38,2% ) dan $2.560 (SMA 100 hari).