Prakiraan Mingguan EUR/USD: Dolar AS Melonjak karena Data Ketenagakerjaan yang Optimis, Inflasi Berikutnya

• Laporan Nonfarm Payrolls Amerika Serikat sebagian besar melampaui ekspektasi pasar di bulan September.
• Data Eropa terus menyoroti kerapuhan ekonomi dan risiko resesi yang terus berlanjut.
• EUR/USD menembus di bawah level 1,1000, dan dapat melanjutkan penurunannya dalam beberapa hari mendatang.

EUR/USD memulai bulan Oktober dengan catatan yang lemah, anjlok ke 1,0958 pada hari Jumat menyusul kejutan optimis dari angka ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS). Akibatnya, Dolar AS (USD) menguat di tengah menurunnya spekulasi penurunan suku bunga agresif Federal Reserve (The Fed) setelah data makroekonomi AS yang menggembirakan. Selain itu, Greenback mendapat dukungan dari konflik Timur Tengah yang meningkat yang mendorong minat spekulatif ke aset-aset yang aman.

Serangan udara bolak-balik antara Israel dan negara-negara tetangganya yang beragama Islam menjadi pusat perhatian minggu ini dan memicu kekhawatiran bahwa situasi akan terus meningkat. Kekhawatiran mengenai gangguan pasokan minyak mendominasi tajuk utama dan mendorong harga emas hitam naik tajam. Akibatnya, pasar saham berjuang untuk mendapatkan momentum, dengan indeks ekuitas AS menuju penutupan mingguan dengan nada yang beragam.

Angka Ketenagakerjaan AS Memberikan Kelegaan

AS merilis beberapa data terkait ketenagakerjaan menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan September yang diterbitkan pada hari Jumat, yang menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja mendapatkan momentum.

Laporan ADP mengenai penciptaan lapangan kerja swasta menunjukkan bahwa sektor ini menambahkan 143.000 pekerjaan baru di bulan September, lebih baik daripada yang diantisipasi sebesar 120.000. Selain itu, jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir di bulan Agustus mencapai 8,04 juta, seperti yang dilaporkan dalam Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS).

Pemangkasan Pekerjaan Challenger bulan September menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan yang berbasis di AS mengumumkan pemangkasan sebanyak 72.821 di bulan tersebut, turun 4% dari 75.891 pemangkasan yang diumumkan satu bulan sebelumnya, sementara Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir tanggal 27 September naik 225.000, lebih buruk dari 220.000 yang diantisipasi.

Akhirnya pada hari Jumat, laporan NFP menunjukkan AS menambahkan 254.000 pekerjaan baru pada bulan September, sementara Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,1%. Dolar AS melejit dengan berita tersebut, mempertahankan kekuatannya menjelang penutupan mingguan.

Selain itu, AS juga merilis Indeks Pembelian Manajer (IMP) Jasa ISM, yang secara tak terduga meningkat menjadi 54,9 di bulan September dari 51,5 di bulan Agustus. Namun, IMP Manufaktur ISM untuk bulan yang sama menghasilkan 47,2, meleset dari ekspektasi 47,5.

Di akhir minggu, peluang untuk penurunan suku bunga 50 bp dari The Fed anjlok menjadi 5,5%, meskipun 94,5% lainnya memprakirakan pemangkasan sebesar 25 bp.

Apa yang Terjadi di Eropa

Kalender makroekonomi Eropa mencakup pembaruan terkait inflasi dan pertumbuhan. Jerman melaporkan bahwa Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) bulan September turun 0,1%, menurut estimasi awal, sementara HICP tahunan naik 1,8%, di bawah 2% sebelumnya. HICP secara luas di Zona Euro (UE) juga naik 1,8% di tahun ini hingga September, turun dari 2,2% yang tercatat di bulan Agustus.

Pada catatan penurunan, Indeks Manajer Pembelian (IMP) akhir dari Hamburg Commercial Bank (HBOC) menunjukkan revisi naik pada output manufaktur dan jasa. IMP Gabungan Uni Eropa terakhir dikonfirmasi pada 49,6, lebih baik dari 48,9 sebelumnya. Selain itu, Indeks Harga Produsen (IHP) Uni Eropa meningkat 0,6% secara bulanan di bulan Agustus, menurut estimasi pertama dari Eurostat. IHP tahunan tercatat -2,3%, juga lebih baik dari prakiraan.

Meredanya tekanan inflasi yang dikombinasikan dengan kemajuan IMP yang lemah membawa sedikit kelegaan, tidak cukup untuk mengeluarkan Euro dari jalur bearish.

Akhirnya, Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde berbicara di awal minggu ini namun tidak memberikan pandangan baru mengenai kebijakan moneter. Lagarde mengulangi bahwa ECB akan mempertahankan suku bunga kebijakan "cukup ketat selama diperlukan," dan menambahkan bahwa perkembangan terakhir memperkuat keyakinan para pengambil kebijakan bahwa inflasi akan kembali ke target pada waktu yang tepat.

Agenda Makroekonomi Berikutnya

Minggu mendatang akan menampilkan beberapa laporan makroekonomi penting. Amerika Serikat akan mempublikasikan Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada hari Rabu dan Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan September, yang sebelumnya berada di level 2,5% YoY pada hari Kamis. Negara ini juga akan merilis data IHP September dan estimasi awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan Oktober pada hari Jumat. Di seberang lautan, kalender akan sedikit lebih ringan karena Uni Eropa akan merilis Penjualan Ritel Agustus pada hari Senin dan Laporan Pertemuan Kebijakan Moneter ECB pada hari Kamis.

Pernyataan bank-bank sentral sebenarnya tidak diharapkan untuk menjelaskan banyak hal mengenai keputusan kebijakan moneter di masa depan, karena para pejabat di kedua pantai Atlantik telah menegaskan kembali bahwa keputusan mereka akan bergantung pada data dan bahwa keputusan-keputusan tersebut akan dibuat berdasarkan rapat. Sebaliknya, data terbaru telah menentukan arah tindakan para pengambil kebijakan.

Prospek Teknis EUR/USD

Grafik mingguan untuk pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini diperdagangkan pada level yang terakhir kali terlihat pada pertengahan Agustus. Lebih jauh lagi, pasangan mata uang ini menembus di bawah garis tren naik dari 1,0665, level terendah harian 26 Juni, yang saat ini berada di sekitar 1,0980. Grafik menunjukkan pasangan mata uang ini telah menembus di bawah Simple Moving Average (SMA) 200yang sedikit bearish, dan mendekati SMA 20, yang kehilangan kekuatan ke atas dan memberikan support di area 1,0930. Indikator-indikator teknis, sementara itu, telah berbalik melemah namun sejauh ini bertahan di atas garis tengahnya.

Grafik harian pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan penurunan selama enam hari berturut-turut, mempertahankan momentum penurunan yang kuat. Indikator-indikator teknis mengarah lebih rendah hampir secara vertikal dan mendekati angka jenuh jual tanpa ada tanda-tanda kelelahan bearish. Pada saat yang sama, SMA 20 mendapatkan traksi ke bawah di sekitar 1,1095, sementara SMA 100 dan 200 telah berubah datar di bawah level saat ini, yang mencerminkan kurangnya minat beli yang terlihat dalam beberapa hari terakhir.

Pendekatan ke level 1,1000 akan menarik para penjual untuk menjaga momentum bearish tetap hidup, dengan support berikutnya di area 1,0930 dalam perjalanan ke 1,0860. Pemulihan yang stabil di atas level acuan 1,1000 dapat membuat pasangan mata uang ini pulih menuju 1,1070, di mana pasangan mata uang ini memiliki beberapa posisi terendah dalam perdagangan harian antara bulan Agustus dan September. Di luar level yang terakhir, kenaikan menuju 1,1140 akan terjadi selanjutnya, meskipun pelemahan Dolar AS tampaknya tidak mungkin terjadi saat ini.