Dolar AS Menjauhi Terendah Sesi pada Hari Jumat Jelang Rilis IMP AS

• Dolar AS menjauhi terendah sesi terhadap sebagian besar mata uang utama.
• Presiden AS Trump menyampaikan komentar yang lebih lunak bahwa tarif terhadap Tiongkok mungkin tidak akan diberlakukan.
• Indeks Dolar AS (DXY) masih diperdagangkan di bawah 108,00 meskipun sedikit memantul dari terendah minggu ini.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS terhadap enam mata uang utama, bergerak di atas 107,50, meskipun masih menghadapi penurunan intraday pada hari Jumat setelah Presiden AS Donald Trump mengejutkan dengan komentar sehari sebelumnya yang meragukan penerapan tarif terhadap Tiongkok. Komentar tersebut muncul setelah Trump melakukan percakapan telepon dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping. Sementara itu, Bank of Japan (BoJ) menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang memicu penurunan besar Dolar AS (USD) terhadap Yen Jepang (JPY). 

Dari sisi data ekonomi, Markit telah merilis pembacaan pendahuluan Indeks Manajer Pembelian (IMP) Jerman untuk bulan Januari, dengan beberapa angka yang sangat optimis, yang mendorong penguatan lebih lanjut Euro (EUR) terhadap Dolar AS (USD). Kemudian pada Jumat ini, AS akan menerima pembacaan pendahuluan IMP S&P Global untuk bulan yang sama. University of Michigan akan menutup hari dengan pembacaan akhir Indeks Sentimen Konsumen untuk bulan Januari.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Akankah dan Dapatkah AS mengungguli?

• Presiden AS Donald Trump merilis komentar soal percakapan teleponnya dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping. Dia mengejutkan pasar dengan mengatakan bahwa dia tidak ingin memberlakukan tarif terhadap Tiongkok, Bloomberg melaporkan. 
• Presiden AS Trump berkomentar soal Federal Reserve dan suku bunga AS, menegaskan bahwa dia akan menuntut penurunan suku bunga AS segera, Bloomberg melaporkan.  
• Jerman melihat IMP Jasa pendahuluannya melonjak ke 52,5 pada bulan Januari, mengalahkan estimasi 51,0 dan di atas 51,2 sebelumnya. IMP Komposit mampu keluar dari kontraksi, mencapai 50,1 dan mengalahkan prakiraan 48,2 dan 48,0 sebelumnya.
• Pada pukul 14:45 GMT (21:45 WIB), AS akan menerima pembacaan pendahuluan IMP untuk bulan Januari dari S&P Global:
  • Jasa diprakirakan melemah ke 56,5, dari 56,8 pada pembacaan akhir Desember. 
  • Manufaktur diprakirakan tetap dalam kontraksi di 49,6, dari 49,4.
• Pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), pembacaan akhir Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan untuk bulan Januari diprakirakan tetap stabil di 73,2. Komponen ekspektasi inflasi 5-tahun juga diprakirakan tetap tidak berubah di 3,3%.
• Ekuitas bervariasi, dengan Tiongkok dan Eropa berada di wilayah positif karena pasar meredam risiko tarif Trump. Namun, setelah berita yang sama, ekuitas AS menghadapi kemunduran dan diperdagangkan negatif. 
• CME FedWatch tool memproyeksikan peluang 52,2% bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah di level-level saat ini dalam pertemuan bulan Mei, mengindikasikan penurunan suku bunga pada bulan Juni. Ekspektasinya adalah Federal Reserve (The Fed) akan tetap bergantung pada data dengan ketidakpastian yang dapat mempengaruhi inflasi selama masa jabatan Presiden AS Donald Trump. 
• Imbal hasil 10 tahun AS diperdagangkan di sekitar 4,654%, menjauhi kinerja buruk yang terlihat sebelumnya pekan ini di 4,528% dan masih memiliki jalan panjang untuk kembali ke tertinggi lebih dari satu tahun dari pekan lalu di 4,807%.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Apakah Kurang Memuaskan?

Indeks Dolar AS (DXY) menerima beberapa pukulan dan bergerak lebih rendah, seiring dengan imbal hasil AS. Meskipun Presiden AS Trump mungkin tiba-tiba melunakkan sikapnya terhadap tarif, masih terlalu dini dalam masa jabatannya untuk mengesampingkan penerapan tarif terhadap Tiongkok dan negara-negara lain. Buntut risiko mulai terbentuk, dengan pasar mulai meremehkan sikap sebenarnya, yang mungkin masih melihat rally Dolar AS jika Trump memberlakukan tarif terhadap Tiongkok. 

DXY memiliki pekerjaan yang harus dilakukan untuk pulih ke level-level yang terlihat sebelumnya pekan ini. Pertama, level psikologis besar di 108,00 perlu dipulihkan. Dari sana, 109,29 (tertinggi 14 Juli 2022 dan garis tren naik) adalah berikutnya untuk mengurangi penurunan yang terjadi pekan ini. Lebih jauh ke atas, level sisi atas berikutnya yang harus dicapai sebelum melanjutkan lebih jauh tetap di 110,79 (tertinggi 7 September 2022). 

Di sisi bawah, konvergensi tertinggi 3 Oktober 2023 dan Simple Moving Average (SMA) 55-hari di sekitar 107,50 seharusnya bertindak sebagai fitur keamanan ganda untuk mendukung harga DXY. Untuk saat ini, level itu tampaknya bertahan, meskipun Relative Strength Index (RSI) masih memiliki ruang tersisa ke bawah. Oleh karena itu, lebih baik mencari 106,52 atau bahkan 105,89 sebagai level yang lebih baik bagi pembeli Dolar AS untuk terlibat dan memicu pembalikan. 

Indeks Dolar AS: Grafik Harian