Dolar AS Melonjak Lebih Tinggi Setelah Laporan Inflasi yang Sangat Mengejutkan

• Dolar AS terpompa karena angka inflasi yang lebih tinggi.
• Ekspektasi pasar berubah karena meningkatnya angka inflasi.
• Indeks Dolar AS bertahan menuju 105 dengan laju yang cepat.

Dolar AS (USD) memberi tekanan pada pasar di semua lini. Angka Indeks Harga Konsumen (IHK) AS lebih tinggi dari prakiraan pada Inflasi Inti dan Umum pada basis Bulanan dan Tahunan. Kejutan yang optimis meredam pasar yang condong ke disinflasi lebih lanjut dengan hanya mengkhawatirkan penurunan suku bunga di bulan Maret atau Juni, sementara dalam kondisi ini bahkan penurunan suku bunga di bulan Juni mulai terlihat sangat meragukan.

Di sisi ekonomi, National Federation of Independent Business (NFIB) mengalami penurunan Indeks yang lebih cepat dari prakiraan untuk bulan Januari menjelang angka Indeks Harga Konsumen AS. Angka IHK telah menggerakkan pasar secara substansial dan mendorong sentimen keseluruhan ke dalam Risk Off. Ekuitas anjlok lebih rendah, imbal hasil melonjak lebih tinggi dan ekspektasi penurunan suku bunga semakin terdorong seiring dengan harapan penurunan suku bunga yang cepat untuk saat ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Beli saat Ada Fakta

• National Federation of Independent Business (NFIB) telah merilis Indeks Optimisme Bisnis untuk bulan Januari dan mengalami penurunan cepat dari 91,9 ke 89,9 yang sebelumnya diprakirakan di 91,1.
• Pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), Indeks Harga Konsumen AS dirilis:
  • Inflasi Umum Bulanan dari 0,2% menjadi 0,3%.
  • Inflasi Inti Bulanan dari 0,3% menjadi 0,4%.
  • Inflasi Umum Tahunan dari 3,4% menjadi 3,1%, tidak terlalu disinflasi seperti yang diprakirakan.
  • Inflasi Inti Tahunan tetap stabil di 3,9%.
  • Ekspektasi Penurunan Suku Bunga ditunda karena laporan inflasi ini, dengan imbal hasil yang lebih tinggi memberi Dolar AS dorongan ke atas terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya di pasar mata uang.
• Indeks Redbook AS untuk tanggal 9 Februari akan dirilis dekat pukul 13:55 GMT (20:55 WIB). Sebelumnya adalah 6,1%.
• Pasar ekuitas sangat beragam pada Selasa ini, dengan Jepang menunjukkan dua indeks utamanya ditutup lebih tinggi 2%. Eropa tidak mengikuti pergerakan tersebut dan malah menunjukkan Euro Stoxx 50 turun hampir 1%. Ekuitas berjangka AS juga melemah setelah Dow Jones sempat mencapai tertinggi baru sepanjang masa pada hari Senin.
• FedWatch Tool dari CME Group kini menilai pertemuan 20 Maret. Ekspektasi untuk jeda adalah 84,5%, sementara 15,5% untuk penurunan suku bunga.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun yang menjadi acuan diperdagangkan dekat 4,27%, di sekitar tertinggi satu bulan.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Melukai Taruhan Jual Dolar AS

Indeks Dolar AS (DXY) bergembira karena laporan inflasi yang panas. Jalur disinflasi yang diproyeksikan pasar tidak lagi sesuai dengan situasi aktual yang ditunjukkan dalam laporan IHK baru-baru ini. Penurunan suku bunga tidak akan terjadi pada bulan Maret dan bahkan pada bulan Juni sepertinya tidak mungkin terjadi saat ini. Jadi waktunya untuk melakukan penyesuaian kembali tarik-ulur pada Dolar AS dan kali ini lebih banyak kenaikan pada DXY, menuju ke 105.

Jika Indeks Dolar AS kembali bergerak lebih tinggi, pertama-tama carilah pengujian puncak Senin minggu lalu, di dekat 104,60. Level tersebut perlu ditembus dan lebih penting daripada Simple Moving Average 100-hari di 104,26. Jika harga menembus di atas tertinggi Senin lalu (5 Februari), jalan terbuka untuk melompat ke 105,00 dengan 105,12 sebagai level-level penting yang harus diperhatikan.

Kandidat support ideal pertama adalah SMA 200-hari di dekat 103,64. Jika support tersebut menyerah, carilah support dari SMA 55-hari di dekat 103,04. Jika gagal, carilah 102,00 sebagai angka bulan besar untuk melakukan tindakan yang diperlukan.