Dolar Australia Turun karena Meningkatnya Kemungkinan Penurunan Suku Bunga RBA, Keputusan The Fed Dipantau

• Dolar Australia terdepresiasi setelah rilis data IHK yang lebih lemah pada hari Rabu.
• IHK Bulanan Australia untuk Desember 2024 meningkat sebesar 2,5% YoY, tetap dalam kisaran target RBA sebesar 2-3%.
• Para pedagang mengharapkan The Fed untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya dalam kisaran target 4,25%-4,50%.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan pelemahannya untuk hari ketiga berturut-turut terhadap Dolar AS (USD), didorong oleh data Indeks Harga Konsumen (IHK) yang lebih rendah dari ekspektasi dari Australia yang dirilis pada hari Rabu.

IHK Australia naik sebesar 0,2% kuartal-ke-kuartal di kuartal keempat 2024, sesuai dengan pertumbuhan yang terlihat di kuartal sebelumnya tetapi di bawah ekspektasi pasar sebesar 0,3%. Secara tahunan, inflasi IHK turun menjadi 2,4% di Kuartal 4 dari 2,8% di Kuartal 3, juga di bawah prakiraan konsensus sebesar 2,5%.

IHK Bulanan Australia untuk Desember 2024 meningkat sebesar 2,5% tahunan, sesuai dengan prakiraan dan naik dari 2,3% di bulan November. Data ini menandai pembacaan tertinggi sejak Agustus tetapi tetap dalam kisaran target Reserve Bank of Australia (RBA) sebesar 2% hingga 3% untuk bulan keempat berturut-turut. IHK rata-rata yang dipangkas RBA naik sebesar 3,2% YoY, laju paling lambat dalam tiga tahun, sedikit di bawah ekspektasi sebesar 3,3% tetapi masih di atas kisaran target bank sentral.

Menteri Keuangan Australia Jim Chalmers menyatakan pada hari Rabu bahwa "tantangan inflasi terburuk sudah berlalu." Chalmers lebih lanjut menekankan bahwa "soft landing yang telah kami rencanakan dan persiapkan tampaknya semakin mungkin terjadi," menurut Reuters.

Meredanya tekanan inflasi pada akhir 2024 telah memperkuat argumen untuk potensi penurunan suku bunga oleh RBA pada bulan Februari. Bank sentral telah mempertahankan Official Cash Rate (OCR) stabil di 4,35% sejak November 2023, menekankan bahwa inflasi harus "berkelanjutan" kembali ke kisaran target 2%-3% sebelum penurunan suku bunga dapat dipertimbangkan.

AUD juga menghadapi tantangan di tengah meningkatnya penghindaran risiko akibat ancaman tarif yang dibuat oleh Presiden AS Donald Trump. Presiden Trump mengumumkan rencana pada Senin malam untuk memberlakukan tarif pada impor chip komputer, farmasi, baja, aluminium, dan tembaga. Tujuannya adalah untuk mengalihkan produksi ke Amerika Serikat (AS) dan mendukung manufaktur domestik.

Dolar Australia Terdepresiasi karena Dolar AS tetap Lebih Kuat di Tengah Sikap Hati-Hati The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, tetap stabil di sekitar 108,00 pada saat berita ini ditulis. Para investor fokus pada keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS yang akan menjadi pusat perhatian di sesi Amerika Utara. Sikap kebijakan hati-hati The Fed terus mendukung Greenback.
• Menurut alat CME FedWatch, ekspektasi pasar menunjukkan hampir 100% kepastian bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga kebijakannya dalam kisaran target 4,25%-4,50%. Namun, para pedagang akan memantau dengan cermat konferensi pers Ketua The Fed Jerome Powell untuk petunjuk mengenai arah kebijakan moneter di masa depan.
• "Tidak ada yang tahu apa yang diharapkan dari Gedung Putih. Langkah-langkah kebijakan masih sangat tidak jelas, tetapi kita tahu bahwa sejumlah proposal yang telah dibicarakan di Gedung Putih sedikit inflasioner, dan saya pikir itu akan membuat The Fed tetap waspada," kata kepala ekonom US Bank Beth Ann Bovino.
• Scott Bessent, Menteri Keuangan di bawah Trump, menyatakan bahwa ia bertujuan untuk memperkenalkan tarif universal baru pada impor AS, dimulai dari 2,5%. Tarif ini bisa naik hingga 20%, mencerminkan sikap agresif Trump terhadap kebijakan perdagangan, konsisten dengan retorika kampanyenya tahun lalu.
• Berbicara dengan wartawan di atas Air Force One pada Selasa pagi, Presiden AS Donald Trump menyatakan bahwa ia "ingin tarif 'jauh lebih besar' dari 2,5%," seperti yang diusulkan oleh Menteri Keuangan Scott Bessent. Namun, Trump belum memutuskan tingkat tarif spesifik.
• Para pedagang mengharapkan The Fed untuk mempertahankan suku bunga acuan semalam dalam kisaran 4,25%-4,50% pada pertemuan Januari. Selain itu, kebijakan Trump dapat mendorong tekanan inflasi, yang berpotensi membatasi The Fed untuk satu kali penurunan suku bunga lagi.
• IMP Manufaktur NBS Tiongkok turun menjadi 49,1 di bulan Januari, turun dari 50,1 di bulan Desember, meleset dari ekspektasi pasar sebesar 50,1. Demikian pula, IMP Non-Manufaktur NBS turun menjadi 50,2 di bulan Januari dibandingkan dengan pembacaan 52,2 di bulan Desember. Sebagai mitra dagang dekat, kinerja ekonomi Tiongkok secara signifikan mempengaruhi ekonomi Australia.
• Dolar Australia juga gagal mendapatkan dukungan dari langkah-langkah stimulus baru Tiongkok untuk mempromosikan pengembangan produk investasi indeks, upaya terbaru untuk menghidupkan kembali pasar ekuitas yang lesu. Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) telah menyetujui putaran kedua program percontohan investasi saham jangka panjang senilai 52 miliar Yuan ($7,25 miliar).
• Laba Industri Tiongkok turun sebesar 3,3% tahunan menjadi CNY 7.431,05 miliar pada tahun 2024, mereda dari penurunan 4,7% yang tercatat dalam 11 bulan pertama tahun ini. Ini menandai tahun ketiga berturut-turut kontraksi, setelah penurunan 2,3% pada tahun 2023. Penurunan yang berkelanjutan mencerminkan tantangan ekonomi yang sedang berlangsung, termasuk permintaan yang lemah, meningkatnya tekanan deflasi, dan kemerosotan berkepanjangan di sektor properti.

Dolar Australia Bergerak di Bawah 0,6250 setelah Menembus di Bawah Saluran Naik

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6230 pada hari Rabu, setelah menembus di bawah saluran naik pada grafik harian, menandakan pergeseran menuju bias bearish. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari telah turun di bawah level 50, memperkuat sentimen bearish di pasar.

Penembusan tegas di bawah zona support kunci di batas bawah saluran naik telah semakin memperkuat prospek bearish. Hal ini bisa mendorong pasangan mata uang AUD/USD menuju level 0,6131, terendah sejak April 2020, yang tercatat pada 13 Januari.

Di sisi atas, resistance terdekat terletak pada Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6256, yang sejajar dengan batas bawah saluran. Pemulihan di atas level ini dan kembali ke dalam saluran naik dapat menggeser bias kembali ke bullish, dengan pasangan mata uang ini berpotensi menargetkan batas atas di dekat 0,6360.

AUD/USD: Grafik Harian