Dolar Australia Membaik karena Harga Komoditas Pulih, Fokus pada Inflasi PCE AS

• Dolar Australia membaik karena pemulihan harga komoditas seperti batubara dan tembaga.
• Penurunan suku bunga pinjaman PBoC yang tidak terduga menyebabkan harga komoditas yang lebih tinggi.
• Dolar AS menguat karena data ekonomi AS baru-baru ini telah mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga The Fed untuk bulan September.

Dolar Australia (AUD) menghentikan penurunan beruntun selama sembilan hari terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat, menyusul penurunan suku bunga pinjaman yang tidak terduga oleh People's Bank of Tiongkok (PBoC). Langkah ini meningkatkan prospek untuk konsumen logam utama, yang mengarah ke harga yang lebih tinggi untuk komoditas seperti batu bara dan tembaga. Mengingat peran Australia sebagai eksportir energi dan logam, mata uangnya sangat responsif terhadap perubahan harga komoditas.

Dolar Australia juga mendapat dukungan dari sentimen hawkish seputar sikap kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA). RBA diantisipasi akan menunda pelonggaran pengetatan kebijakannya, tidak seperti bank sentral utama lainnya, karena tekanan inflasi yang sedang berlangsung dan pasar tenaga kerja yang ketat.

Pasangan AUD/USD menguat karena Dolar AS yang lebih lemah. Namun, penurunan Greenback mungkin terbatas karena data ekonomi AS yang lebih kuat telah mengurangi beberapa ekspektasi penurunan suku bunga untuk bulan September. Pada hari Jumat, perhatian akan tertuju pada rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan Juni.

Menurut FedWatch Tool dari CME Group, pasar saat ini mengindikasikan probabilitas 88,6% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan The Fed bulan September, turun dari 94,0% sepekan sebelumnya.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Membaik karena Membaiknya Harga-harga Komoditas

• Bank of America (BofA) menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi yang kuat di Amerika Serikat memungkinkan Federal Open Market Committee (FOMC) untuk "menunggu" sebelum mengimplementasikan penyesuaian. BofA mencatat bahwa perekonomian "tetap kuat" dan mempertahankan ekspektasi bahwa the Fed akan memulai penurunan suku bunga di bulan Desember.
• Pada hari Kamis, PDB AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 2,8%, disesuaikan dengan musiman dan inflasi, naik dari angka sebelumnya 1,4% dan melampaui prakiraan 2%. Selain itu, Klaim Pengangguran Awal turun menjadi 235 ribu dalam pekan yang berakhir 19 Juli, dibandingkan dengan angka sebelumnya 243 ribu dan ekspektasi 238 ribu.
• IMP Jasa S&P Global AS meningkat ke angka 56,0 di bulan Juli, tertinggi dalam 28 bulan terakhir, naik dari angka 55,3 di bulan Juni dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 55,3. Sementara itu, IMP Gabungan naik menjadi 55,0 dari angka 54,8 sebelumnya, menandai angka tertinggi sejak April 2022 dan mengindikasikan pertumbuhan yang berkelanjutan selama 18 bulan terakhir.
• Kekhawatiran terhadap lemahnya ekonomi Tiongkok meningkat dengan penurunan suku bunga yang tidak terduga dari People's Bank of Tiongkok (PBoC) pada hari Senin. People's Bank of Tiongkok (PBOC), memangkas suku bunga Medium-term Lending Facility (MLF) berjangka waktu satu tahun dari 2,50% menjadi 2,30% pada hari Kamis. Selain itu, Bank of Tiongkok, salah satu bank terbesar di dunia, mengumumkan penurunan suku bunga deposito sebesar 10-20 basis poin. Setiap perubahan dalam perekonomian Tiongkok dapat berdampak pada pasar Australia karena kedua negara merupakan mitra dagang yang erat.
• IMP Manufaktur Judo Bank Australia meningkat menjadi 47,4 di bulan Juli dari 47,2 di bulan Juni. Sementara itu, IMP Jasa turun ke 50,8 di bulan Juli dari 51,2 di bulan Juni. IMP Gabungan juga menurun, turun menjadi 50,2 di bulan Juli dari 50,7 di bulan Juni.
• Pekan lalu, Reuters mengutip Sean Langcake, kepala peramalan ekonomi makro untuk Oxford Economics Australia, yang mengatakan, "Laju pertumbuhan lapangan kerja saat ini menunjukkan bahwa permintaan masih kuat dan tekanan biaya akan tetap ada. Kami pikir RBA akan tetap bertahan dan mempertahankan suku bunga, tetapi bulan Agustus tentu saja akan menjadi pertemuan yang penting."

Analisis Teknis: Dolar Australia Naik Tipis Mendekati 0,6550

Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,6550 pada hari Jumat. Analisis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD telah jatuh di bawah saluran turun, mengindikasikan bias bearish yang menguat. Relative Strength Index (RSI) 14-hari sedikit di atas level 30, menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini telah jenuh jual dan mungkin akan segera mengalami koreksi.

Support untuk pasangan AUD/USD dapat ditemukan di sekitar level psikologis 0,6500, dengan support lebih lanjut di 0,6470.

Pada sisi atas, resistance kunci terletak di batas bawah saluran turun di 0,6570, diikuti oleh level psikologis 0,6600. Jika pasangan AUD/USD kembali ke saluran turun, hal ini dapat melemahkan bias bearish dan menguji support pada Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6623. Terobosan di atas level ini dapat menyebabkan pasangan mata uang ini menguji batas atas saluran turun di sekitar 0,6715, dengan potensi target level tertinggi enam bulan di 0,6798.

AUD/USD: Grafik Harian