Dolar Australia Terus Menurun karena Dolar AS tetap Kuat Menjelang Inflasi PCE

• Dolar Australia terus melemah karena PBoC memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan pinjaman satu tahun tidak berubah pada 3,1%.
• Kredit Sektor Swasta Australia naik 0,5% MoM di bulan November, menandai pertumbuhan bulanan tercepat dalam empat bulan terakhir.
• Dolar AS menguat karena Produk Domestik Bruto (PDB) disetahunkan melaporkan tingkat pertumbuhan sebesar 3,1% di kuartal ketiga.

Dolar Australia (AUD) mengoreksi kenaikan dari sesi sebelumnya terhadap Dolar AS (USD) menyusul keputusan kebijakan moneter People's Bank of China (PBoC) pada hari Jumat. Bank sentral Tiongkok memutuskan untuk mempertahankan suku bunga pinjaman satu dan lima tahun (LPR) tidak berubah pada 3,10% dan 3,60%, masing-masing pada pertemuan kuartalan keempat.

Kredit Sektor Swasta Australia tumbuh 0,5% dari bulan ke bulan di bulan November, sejalan dengan ekspektasi. Hal ini mengikuti kenaikan 0,6% di bulan Oktober, yang menandai pertumbuhan bulanan tercepat dalam empat bulan terakhir. Secara tahunan, Kredit Sektor Swasta naik 6,2% di bulan November, tingkat pertumbuhan tertinggi sejak Mei 2023, naik sedikit dari 6,1% di bulan Oktober.

Dolar Australia menghadapi tekanan karena para pedagang semakin mengantisipasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) dapat mulai memangkas suku bunga acuan 4,35% pada awal Februari, di tengah meningkatnya tanda-tanda perlambatan ekonomi. Perhatian saat ini beralih ke rilis Risalah Rapat terbaru RBA yang akan dirilis minggu depan.

Dolar AS menguat setelah Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan melaporkan tingkat pertumbuhan 3,1% di kuartal ketiga, melampaui ekspektasi pasar dan pembacaan sebelumnya sebesar 2,8%. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun menjadi 220.000 untuk minggu yang berakhir tanggal 13 Desember, turun dari 242.000 di minggu sebelumnya dan di bawah prakiraan pasar 230.000.

Para pedagang kemungkinan akan mengamati data Belanja Konsumsi Perorangan (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS, yang dijadwalkan akan dirilis oleh Biro Analisis Ekonomi AS pada hari Jumat.

Dolar Australia Menurun karena Meningkatnya Penghindaran Risiko setelah Penurunan Suku Bunga The Fed yang Hawkish

• Imbal hasil obligasi pemerintah Australia bertenor 10 tahun diperdagangkan di kisaran 4,52%, mencerminkan kenaikan imbal hasil obligasi AS setelah sikap hawkish Federal Reserve.
• Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik menjadi 4,2% di bulan Desember dari 3,8% di bulan sebelumnya, menandai level tertinggi sejak September.
• Pada pertemuan bulan Desember di hari Rabu, Federal Reserve (The Fed) menerapkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp), menurunkan suku bunga acuan ke level terendah dalam dua tahun terakhir di 4,25%-4,50%. Namun, hal ini mengindikasikan laju penurunan tambahan yang lebih lambat di tahun mendatang.
• Ringkasan Proyeksi Ekonomi The Fed, atau 'dot-plot', menunjukkan hanya dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2025, turun dari empat kali penurunan yang diproyeksikan pada bulan September. Selain itu, selama konferensi pers, Ketua The Fed Jerome Powell mengklarifikasi bahwa The Fed akan berhati-hati tentang pemangkasan lebih lanjut karena inflasi akan tetap berada di atas target 2% bank sentral.
• National Australia Bank (NAB) mempertahankan prakiraannya untuk penurunan suku bunga Reserve Bank of Australia yang pertama pada pertemuan Mei 2025, meskipun mereka mengakui bahwa bulan Februari adalah sebuah kemungkinan. Laporan NAB menunjukkan bahwa Tingkat Pengangguran diprakirakan akan mencapai puncaknya pada 4,3% sebelum turun menjadi 4,2% pada tahun 2026 seiring dengan stabilnya perekonomian. Inflasi rata-rata yang dipangkas pada kuartal keempat diproyeksikan sebesar 0,6% dari kuartal ke kuartal, dengan pelonggaran bertahap yang diprakirakan mencapai 2,7% pada akhir 2025.
• Kepercayaan Konsumen Westpac Australia turun 2% menjadi 92,8 poin di bulan Desember, membalikkan momentum positif selama dua bulan.
• Pada hari Selasa, Biro Sensus AS melaporkan bahwa Penjualan Ritel AS naik 0,7% MoM di bulan November, dibandingkan dengan kenaikan 0,5% sebelumnya. Sementara itu, Kelompok Kontrol Penjualan Ritel naik 0,4% dari penurunan sebelumnya sebesar 0,1%.
• Reuters mengutip dua sumber pada hari Selasa bahwa Tiongkok akan menargetkan pertumbuhan ekonomi sekitar 5% pada tahun 2025. Keputusan ini menyusul pertemuan para pejabat tinggi Tiongkok pada Konferensi Kerja Ekonomi Pusat pekan lalu. Target pertumbuhan tersebut masih sama dengan target pertumbuhan tahun ini, yang diharapkan dapat dicapai oleh Tiongkok.
• Regulator valuta asing Tiongkok, State Administration of Foreign Exchange (SAFE), melaporkan arus keluar bersih sebesar $45,7 miliar dari pasar modal Tiongkok di bulan November. Penerimaan investasi portofolio lintas batas mencapai $188,9 miliar, sementara pembayaran mencapai $234,6 miliar, menghasilkan defisit bulanan terbesar yang pernah tercatat untuk kategori ini.

Dolar Australia tetap di Atas 0,6200, dengan Potensi Koreksi Naik

AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6230 pada hari Jumat, dengan analisis grafik harian yang menunjukkan bias bearish yang terus-menerus karena pasangan mata uang ini terus merosot dalam pola saluran menurun. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap berada di bawah angka 30, menandakan kondisi jenuh jual dan menunjukkan potensi koreksi ke atas dalam waktu dekat.

Pada sisi negatifnya, pasangan mata uang AUD/USD dapat menguji batas bawah saluran turun di dekat level 0,6130, menyoroti area support utama dalam tren bearish saat ini.

Pasangan mata uang AUD/USD kemungkinan akan menghadapi resistance utama di dekat Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6310, diikuti oleh EMA 14 hari di 0,6346. Rintangan lebih lanjut terletak pada batas atas saluran turun di sekitar 0,6390. Penembusan yang menentukan di atas saluran ini dapat mendorong pasangan mata uang ini menuju level tertinggi delapan minggu di 0,6687.

AUD/USD: Grafik Harian