Dolar Australia Turun karena Sentimen Risk-Off Menyusul Berita tentang Tarif Trump

• Dolar Australia mempertahankan penurunan setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian Tiongkok yang beragam.
• China Securities Regulatory Commission (CSRC) telah menyetujui putaran kedua program percontohan investasi saham jangka panjang senilai $7,25 miliar.
• USD menguat di tengah ketidakpastian atas dampak kebijakan perdagangan dan imigrasi Presiden AS Donald Trump.

Dolar Australia (AUD) menghentikan kenaikan beruntun tiga harinya terhadap Dolar AS (USD), dengan pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan lesu setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian (IMP) Tiongkok yang beragam pada hari Senin. Sebagai mitra dagang dekat, kinerja ekonomi Tiongkok sangat mempengaruhi perekonomian Australia.

IMP Manufaktur NBS Tiongkok turun ke 49,1 di bulan Januari, turun dari 50,1 di bulan Desember, meleset dari ekspektasi pasar 50,1. Demikian pula, IMP Non-Manufaktur NBS turun ke 50,2 di bulan Januari dibandingkan dengan 52,2 di bulan Desember.

Dolar Australia juga gagal mendapatkan dukungan dari stimulus baru Tiongkok untuk mempromosikan pengembangan produk-produk investasi indeks, upaya terbaru untuk menghidupkan kembali pasar ekuitas yang lesu. China Securities Regulatory Commission (CSRC) telah menyetujui putaran kedua program percontohan investasi saham jangka panjang senilai 52 miliar Yuan ($7,25 miliar).

Laba Industri Tiongkok turun 3,3% pada basis tahunan menjadi CNY 7.431,05 miliar pada tahun 2024, mereda dari penurunan 4,7% yang tercatat dalam 11 bulan pertama tahun ini. Ini menandai kontraksi tahun ketiga berturut-turut, setelah turun 2,3% pada tahun 2023. Penurunan yang berkelanjutan mencerminkan tantangan ekonomi yang sedang berlangsung, termasuk permintaan yang lemah, meningkatnya tekanan deflasi, dan kemerosotan berkepanjangan di sektor properti.

Dolar Australia Turun karena Meningkatnya Penghindaran Risiko terkait Kebijakan Trump

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, telah bangkit dari terendah bulanan 107,22 yang tercatat pada hari Jumat. DXY diperdagangkan di dekat 107,60 pada saat artikel ini ditulis.
• USD menguat di tengah ketidakpastian mengenai dampak kebijakan perdagangan dan imigrasi Presiden AS Donald Trump. Latar belakang ini mungkin mendorong Federal Reserve (The Fed) untuk mempertahankan sikap hati-hati dalam menurunkan suku bunga tahun ini.
• Menurut data S&P Global yang dirilis pada hari Jumat, IMP Komposit AS turun ke 52,4 di bulan Januari dari 55,4 di bulan Desember. IMP Manufaktur naik ke 50,1 di bulan Januari, melampaui angka sebelumnya 49,4 dan melebihi prakiraan 49,6. Namun, IMP Jasa turun ke 52,8 di bulan Januari dari 56,8 di bulan Desember, meleset dari ekspektasi 56,5.
• Namun, Trump mengatakan pada hari Kamis bahwa dia ingin The Fed segera menurunkan suku bunga. "Dengan harga minyak yang turun, Saya akan menuntut agar suku bunga segera turun, dan demikian juga suku bunga harus turun di seluruh dunia," kata Trump di World Economic Forum di Davos, Swiss.
• Dolar AS menghadapi tantangan karena pernyataan Trump muncul sebelum pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) yang dijadwalkan pada 28 dan 29 Januari, dengan ekspektasi bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah.
• Para pedagang memprakirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga acuan semalam di kisaran 4,25%-4,50% pada pertemuan Januari. Selain itu, kebijakan Trump dapat mendorong tekanan inflasi, yang berpotensi membatasi The Fed untuk hanya satu kali menurunkan suku bunga lagi.
• Presiden Trump telah memberlakukan tarif darurat sebesar 25% pada semua barang Kolombia yang masuk ke Amerika Serikat (AS), dengan rencana untuk menaikkannya menjadi 50% dalam waktu seminggu. Langkah ini diambil setelah Kolombia menolak mengizinkan dua pesawat militer AS yang membawa migran yang dideportasi untuk mendarat. Pejabat Gedung Putih, berbicara kepada Reuters pada hari Minggu, menyatakan bahwa langkah tersebut dimaksudkan sebagai peringatan kepada negara-negara lain soal konsekuensi menolak penerbangan deportasi.
• IMP Komposit Judo Bank Australia naik ke 50,3 di bulan Januari, naik dari 50,2 di bulan Desember. Sementara itu, IMP Manufaktur naik ke 49,8 di bulan Januari dari 47,8 di bulan Desember, pembacaan tertinggi dalam 12 bulan, mematahkan kontraksi 13 bulan berturut-turut. Namun, IMP Jasa turun ke 50,4 dari 50,8, mencapai terendah enam bulan dan mengindikasikan perlambatan pertumbuhan sektor ini.
• Presiden Trump menyatakan optimisme, mengatakan bahwa dia "lebih suka tidak harus menggunakan tarif pada Tiongkok" dan berharap mencapai kesepakatan. Pernyataan Trump muncul setelah percakapannya dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping pada hari Kamis, yang mengisyaratkan potensi kemajuan dalam negosiasi perdagangan AS-Tiongkok.
• Pihak berwenang Tiongkok memperkenalkan beberapa langkah pada hari Kamis untuk menstabilkan pasar sahamnya, termasuk mengizinkan dana pensiun untuk meningkatkan investasi dalam ekuitas domestik. Skema percontohan yang memungkinkan perusahaan asuransi untuk membeli ekuitas akan diluncurkan pada semester pertama 2025, dengan skala awal setidaknya 100 miliar Yuan. Sementara itu, People's Bank of China (PBoC) mengatakan bahwa mereka "akan memperluas cakupan dan meningkatkan skala perangkat-perangkat likuiditas untuk mendanai pembelian saham pada waktu yang tepat."

Analisis Teknis: Dolar Australia Dapat Menguji Kembali Batas Atas Saluran Menanjak di 0,6350

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6290 pada hari Senin, mengindikasikan pergerakan ke atas dalam saluran menanjak pada grafik harian, mengisyaratkan potensi bias bullish. Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap sedikit di atas 50, mendukung sentimen pasar yang positif.

Untuk sisi atas, pasangan mata uang AUD/USD dapat menguji kembali resistance psikologis penting di 0,6300, dengan target berikutnya di dekat batas atas saluran di sekitar 0,6350.

Support awal terletak di Exponential Moving Average (EMA) sembilan-hari di 0,6265, diikuti oleh EMA 14-hari di 0,6254. Support yang lebih kuat berada di dekat batas bawah saluran di sekitar 0,6240.

AUD/USD: Grafik Harian