Dolar Australia Mempertahankan Posisi karena Sentimen Hawkish Seputar RBA

• Dolar Australia menguat karena data ketenagakerjaan yang kuat mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga RBA pada tahun 2024.
• Produk Domestik Bruto (PDB) Tiongkok melaporkan pertumbuhan 4,6% YoY di Kuartal 3, dibandingkan dengan angka 4,7% sebelumnya.
• Dolar AS mendapat dukungan dari laporan Penjualan Ritel AS yang kuat, mendorong kemungkinan The Fed untuk melakukan penurunan suku bunga nominal.

Dolar Australia (AUD) terus menguat terhadap Dolar AS (USD) selama dua hari berturut-turut pada hari Jumat. Kenaikan pasangan mata uang AUD/USD ini sebagian besar disebabkan oleh data ketenagakerjaan domestik yang lebih kuat dari prakiraan yang dirilis pada hari Kamis, yang membuat para pedagang mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) tahun ini.

Dolar Australia mungkin juga mendapatkan dukungan dari konfirmasi penurunan suku bunga di Tiongkok, mitra dagang terbesarnya. Industrial Commercial Bank of Tiongkok, Bank of Communications, dan Tiongkok Merchants Bank mengumumkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Suku bunga yang lebih rendah diharapkan dapat menstimulasi aktivitas ekonomi domestik, yang pada gilirannya dapat meningkatkan permintaan ekspor Australia ke Tiongkok.

Produk Domestik Bruto (PDB) Tiongkok tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 4,6% pada kuartal ketiga 2024, sedikit turun dari pertumbuhan 4,7% yang tercatat pada kuartal kedua tetapi melebihi ekspektasi pasar sebesar 4,5%. Secara kuartalan, PDB naik 0,9% pada Kuartal III 2024, naik dari 0,7% pada kuartal sebelumnya tetapi kurang dari prakiraan 1,0%. Penjualan Ritel Tiongkok pada bulan September meningkat sebesar 3,2% dari tahun ke tahun, mengungguli pertumbuhan 2,5% yang diharapkan dan angka sebelumnya sebesar 2,1%.

Dolar AS (USD) melemah karena imbal hasil obligasi pemerintah AS menurun. Namun, Greenback mencapai level tertinggi dua bulan di 103,87 pada hari Kamis, didukung oleh laporan Penjualan Ritel AS yang solid, yang mendorong ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat menerapkan penurunan suku bunga nominal. Menurut Alat CME FedWatch, terdapat kemungkinan 90,8% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan November dan 74,0% untuk penurunan suku bunga di bulan Desember.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Menguat karena Data Tenaga Kerja yang Kuat Mengurangi Kemungkinan Pemangkasan Suku Bunga RBA

• Pada hari Jumat, Gubernur People's Bank of China (PBoC) Pan Gongsheng menyatakan bahwa bank sentral Tiongkok telah "mengeluarkan pedoman khusus untuk pembelian kembali saham dan pinjaman kembali untuk meningkatkan kepemilikan, menekankan bahwa dana kredit tidak boleh mengalir secara ilegal ke pasar saham."
• National Australia Bank merevisi proyeksi untuk Reserve Bank of Australia (RBA) dalam sebuah catatan minggu ini. "Kami telah memajukan ekspektasi kami untuk waktu penurunan suku bunga, sekarang mengantisipasi penurunan pertama pada Februari 2025, bukan Mei," kata bank tersebut. Mereka terus memprakirakan laju penurunan secara bertahap, dengan suku bunga diprakirakan akan turun menjadi 3,10% pada awal 2026.
• Penjualan Ritel AS naik 0,4% dari bulan ke bulan di bulan September, melampaui kenaikan 0,1% yang tercatat di bulan Agustus dan ekspektasi pasar untuk kenaikan 0,3%. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS turun 19.000 selama pekan yang berakhir pada tanggal 11 Oktober, penurunan terbesar dalam tiga bulan terakhir. Jumlah total klaim turun menjadi 241.000, jauh di bawah prakiraan 260.000.
• Perubahan Ketenagakerjaan yang disesuaikan secara musiman di Australia melonjak 64,1 ribu di bulan September, sehingga total ketenagakerjaan mencapai rekor 14,52 juta. Ini jauh melampaui ekspektasi pasar untuk kenaikan 25,0 ribu, menyusul revisi kenaikan 42,6 ribu pada bulan sebelumnya. Sementara itu, Tingkat Pengangguran tetap stabil pada 4,1% di bulan September, sesuai dengan angka revisi untuk bulan Agustus dan lebih rendah dari 4,2% yang diantisipasi.
• Pada hari Rabu, Deputi Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Sarah Hunter menegaskan kembali komitmen bank sentral untuk mengekang inflasi, menekankan bahwa meskipun ekspektasi inflasi tetap terjaga dengan baik, tekanan harga yang sedang berlangsung terus memberikan tantangan yang signifikan.
• Pada hari Selasa, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic menyatakan bahwa ia mengantisipasi hanya satu kali lagi pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun ini, seperti yang tercermin pada proyeksinya pada pertemuan bank sentral AS bulan lalu. "Proyeksi rata-rata adalah 50 basis poin di luar 50 basis poin yang telah diterapkan pada bulan September. Proyeksi saya adalah untuk tambahan 25 basis poin," ujarnya, seperti dikutip dari Reuters.
• Presiden Federal Reserve (The Fed) Bank of Minneapolis Neel Kashkari meyakinkan pasar pada hari Senin dengan menegaskan kembali pendekatan The Fed yang bergantung pada data. Kashkari menegaskan kembali pandangan para pengambil kebijakan The Fed yang sudah dikenalnya mengenai kekuatan ekonomi AS, dengan mencatat pelonggaran tekanan inflasi yang terus berlanjut dan pasar tenaga kerja yang kuat, meskipun ada kenaikan baru-baru ini dalam tingkat pengangguran secara keseluruhan, demikian menurut Reuters.

Analisis Teknis: Dolar Australia Menembus di Atas 0,6700, Saluran Menurun

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6710 pada hari Jumat. Analisa teknis pada grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini telah berhasil menembus di atas pola saluran menurun, mengindikasikan potensi pergeseran dari tren bearish ke tren bullish. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari masih berada di bawah 50, menunjukkan bahwa sentimen bearish masih dominan.

Pada sisi atas, pasangan mata uang AUD/USD dapat menguji Exponential Moving Average (EMA) berusia sembilan hari di 0,6724, diikuti oleh resistance psikologis utama di 0,6800.

Terkait support, pasangan mata uang ini mungkin akan mencoba memasuki kembali saluran turun. Keberhasilan kembali dapat memperkuat prospek bearish, dengan pasangan mata uang ini berpotensi menargetkan level terendah delapan minggu di 0,6622, yang terakhir terlihat pada 11 September, dan kemudian batas bawah dari saluran turun di sekitar 0,6580.

AUD/USD: Grafik Harian