EUR/USD Melompat Lebih Tinggi setelah Data Zona Euro/AS

• EUR/USD naik tajam karena Dolar AS turun setelah data Ketenagakerjaan ADP dan PDB kuartal ketiga ASA.
• Ekonomi Zona Euro tumbuh lebih cepat dari yang diprakirakan dan ekonomi Jerman kembali tumbuh.
• Kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS dapat berdampak buruk pada pertumbuhan Zona Euro.

EUR/USD menguat tajam karena kinerja Euro (EUR) yang optimis setelah rilis data PDB kuartal ketiga Zona Euro yang lebih baik dari prakiraan. Laporan tersebut menunjukkan bahwa benua bersama itu berkembang lebih cepat dari prakiraan pada kuartal ketiga tahun ini. Ekonomi Zona Euro tumbuh 0,4%, lebih cepat dari prakiraan dan rilis sebelumnya 0,2%. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya, ekonomi tumbuh 0,9% dibandingkan pertumbuhan 0,6% pada periode April-Juni. Para ekonom sebelumnya memprakirakan benua bersama itu tumbuh 0,8%.

Pertumbuhan yang lebih tinggi dalam ekonomi Zona Euro berasal dari ekspansi ekonomi Jerman yang mengejutkan, negara terbesarnya. Ekonomi Jerman secara tak terduga naik pada kuartal ketiga sebesar 0,2% setelah turun pada periode April-Juni. Ekonomi Prancis tumbuh 0,4%, seperti yang diprakirakan, sementara pertumbuhan Italia datar.

Sementara itu, data Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) pendahuluan Oktober dari Jerman lebih panas dari prakiraan. HICP tahunan naik lebih cepat ke 2,4% dari estimasi 2,1% dan rilis sebelumnya 1,8%. PDB Zona Euro kuartal ketiga yang mengejutkan dan data inflasi Jerman yang tinggi telah meredam ekspektasi penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya oleh European Central Bank (ECB) sebesar 50 basis poin (bp) pada bulan Desember. Menurut ekspektasi pasar, kemungkinan ECB menurunkan suku bunga sebesar 50 bp mereda menjadi 22% dari 45% setelah rilis data Jerman.

Komentar terbaru dari para pengambil kebijakan ECB mengindikasikan bahwa mereka khawatir inflasi akan tetap rendah secara terus-menerus karena melemahnya pertumbuhan ekonomi. Para pelaku pasar khawatir terhadap prospek ekonomi Zona Euro. Sementara itu, ketidakpastian menjelang pemilihan presiden AS terus berlanjut. Sementara jajak pendapat nasional mengindikasikan persaingan ketat antara mantan Presiden AS Donald Trump dan Wakil Presiden saat ini Kamala Harris, para pedagang tampaknya memprakirakan kemenangan Trump, yang akan berdampak besar juga pada Zona Euro.

Trump telah menjanjikan tarif universal sebesar 10% untuk semua impor, kecuali yang dari Tiongkok, yang akan menghadapi tarif yang lebih besar. Ancaman tarif dapat berdampak signifikan pada sektor ekspor Zona Euro yang kuat. Perusahaan perbankan investasi Goldman Sachs memproyeksikan penurunan 1% dalam Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro jika tarif universal 10% diberlakukan.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Menguat di Balik Kinerja Optimis Euro

• EUR/USD naik ke dekat 1,0850 pada sesi New York hari Rabu karena Dolar AS (USD) melemah setelah rilis Perubahan Ketenagakerjaan ADP Amerika Serikat (AS) untuk bulan Oktober dan data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga. Namun, reaksi awal dari Dolar AS adalah bullish tetapi gagal bertahan. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, turun mendekati 104,40.
• Bureau of Economic Analysis (BEA) AS menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh 2,8%, lebih lambat dari estimasi dan rilis sebelumnya 3%. Sementara itu, data ketenagakerjaan swasta secara mengejutkan menguat. Payrolls swasta baru 233 ribu, lebih tinggi dari estimasi 115 ribu, dan rilis sebelumnya 159 ribu, direvisi lebih tinggi dari 143 ribu.
• Pasar tenaga kerja swasta yang kuat mengindikasikan peningkatan pertumbuhan ekonomi, yang akan melemahkan spekulasi Federal Reserve (The Fed) dovish untuk sisa tahun ini. Menurut jajak pendapat Reuters pada 23-29 Oktober, The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dalam pertemuan kebijakan di bulan November dan Desember.
• Pekan ini, para investor akan mencermati data Nonfarm Payrolls dan IMP Manufaktur ISM untuk bulan Oktober, serta data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan September.

Analisis Teknis: EUR/USD Meraih Tertinggi Baru Intraday di Sekitar 1,0850

EUR/USD melonjak ke dekat 1,0850 pada jam-jam perdagangan Amerika Utara pada hari Rabu. Pasangan mata uang bersama terus bertahan di atas garis tren menanjak di dekat 1,0750, yang diplot dari titik terendah 3 Oktober 2023 di sekitar 1,0450 pada grafik harian. Namun, prospek yang lebih luas dari pasangan mata uang ini tetap bearish karena tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) 200-hari, yang berada di sekitar 1,0900.

Penurunan pada pasangan mata uang bersama dimulai setelah penembusan formasi Double Top pada grafik harian di dekat titik terendah 11 September di sekitar 1,1000, yang mengakibatkan pembalikan bearish.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap berada dalam kisaran 20,00-40,00, mengindikasikan penurunan lebih lanjut di masa mendatang.

Di sisi bawah, pasangan mata uang ini dapat mengalami pelemahan lebih lanjut menuju support angka bulat 1,0700 jika turun di bawah 1,0750. Sementara itu, EMA 200-hari di dekat 1,0900, dan level psikologis 1,1000 muncul sebagai resistance utama.