Pembeli Emas Tampak Tidak Berkomitmen saat Fokusnya Tetap Tertuju pada Laporan IHK AS

• Harga emas memantul dari level terendah multi-pekan, meskipun kenaikan tidak memiliki keyakinan bullish.
• Spekulasi penurunan suku bunga The Fed sebesar 25 bp di bulan November akan tetap membatasi XAU/USD.
• Para investor kini menantikan rilis laporan IHK AS untuk mendapatkan dorongan arah baru.

Harga Emas (XAU/USD) menarik minat pembeli pada hari Kamis dan untuk saat ini, tampaknya telah mematahkan penurunan enam hari berturut-turut ke terendah hampir tiga minggu, di sekitar area $2.605-2.604 yang diuji pada hari sebelumnya. Namun, kenaikan tersebut tidak memiliki keyakinan bullish dan kemungkinan akan kehabisan tenaga di tengah meningkatnya taruhan terhadap penurunan suku bunga reguler sebesar 25 basis poin (bp) oleh Federal Reserve (The Fed) pada bulan November. Ini membantu Dolar AS (USD) dalam mempertahankan kenaikan kuat baru-baru ini ke tertinggi delapan minggu dan seharusnya bertindak sebagai penghambat bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.

Para pedagang mungkin juga lebih suka untuk tidak melakukan transaksi dan menunggu rilis data inflasi konsumen AS yang penting nanti selama sesi Amerika Utara. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS mungkin memengaruhi ekspektasi terhadap besaran penurunan suku bunga The Fed bulan depan, yang pada gilirannya akan mendorong permintaan USD dan memberikan beberapa dorongan yang signifikan untuk harga Emas. Selain itu, perkembangan di seputar konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah akan dicermati untuk meraih peluang jangka pendek di sekitar safe haven logam mulia.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas mungkin Kesulitan untuk Membangun Penguatan yang Moderat Menjelang Data Inflasi AS

• Notulen pertemuan FOMC September mengungkapkan bahwa mayoritas mendukung penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin karena komite yakin inflasi akan bergerak menuju target 2%.
• Namun, beberapa peserta mengindikasikan bahwa mereka lebih menyukai penurunan suku bunga sebesar 25 bp, dengan alasan inflasi yang masih tinggi, pertumbuhan ekonomi yang kuat, dan tingkat pengangguran yang rendah.
• Selain itu, terdapat konsensus bahwa penurunan suku bunga yang sangat besar tidak akan mengunci Federal Reserve ke dalam laju tertentu untuk pemotongan di masa depan, mengangkat Dolar AS ke level tertinggi hampir dua bulan.
• Presiden The Fed Dallas Lorie Logan menunjukkan ketidakpastian yang berarti seputar prospek ekonomi, meskipun berpendapat bahwa ia mendukung penurunan suku bunga yang lebih kecil di masa mendatang.
• Presiden The Fed Boston Susan Collins menekankan bahwa kebijakan tidak berada di jalur yang telah ditentukan sebelumnya dan akan tetap bergantung pada data dan penting untuk menjaga kondisi pasar tenaga kerja yang sehat.
• Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mengatakan bahwa satu atau dua penurunan suku bunga lagi tahun ini mungkin terjadi, meskipun mencatat bahwa penurunan 50 bp di bulan September tidak menjelaskan apapun tentang ukuran penurunan berikutnya.
• Para pedagang saat ini memprakirakan peluang yang lebih besar bahwa The Fed akan menurunkan biaya pinjaman hanya sebesar 25 bp di bulan November dan lebih dari 20% kemungkinan bahwa mereka akan mempertahankan suku bunga di bulan November.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga melonjak ke imbal hasil tertinggi sejak 19 Agustus dan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik ke level yang belum pernah terjadi sejak 31 Juli.
• Para investor tetap waspada terhadap meningkatnya ketegangan antara Israel dan Iran, dengan Menteri Pertahanan Israel Yoav Gallant berjanji bahwa serangan terhadap Iran akan "mematikan, tepat, dan mengejutkan".
• Hal ini, bersama dengan beberapa reposisi perdagangan menjelang laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang krusial, mendukung harga Emas safe-haven selama sesi Asia pada hari Kamis.

Prospek Teknis: Harga Emas Bisa Percepat Koreksi dari Puncak Sepanjang Masa setelah $2.600 Ditembus

Dari perspektif teknis, terobosan di bawah area $2.630 pekan ini, yang merupakan batas bawah kisaran perdagangan jangka pendek, dipandang sebagai pemicu utama bagi para pedagang bearish. Meski begitu, osilator pada grafik harian – meskipun telah kehilangan traksi – bertahan di wilayah positif. Selain itu, harga Emas, sejauh ini, telah berhasil bertahan di atas angka $2.600. Hal ini membuatnya bijaksana untuk menunggu terobosan berkelanjutan dan penerimaan di bawah level tersebut sebelum memposisikan diri untuk penurunan yang lebih dalam. XAU/USD kemudian dapat melanjutkan penurunan menuju support relevan berikutnya di dekat zona $2.560 dalam perjalanan menuju area $2.535-2.530 sebelum akhirnya turun ke level psikologis $2.500.

Di sisi lain, breakpoint support rentang perdagangan, di sekitar area $2.630-2.635, saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan terdekat. Pergerakan lebih lanjut ke atas dapat dilihat sebagai peluang penjualan dan tetap dibatasi di dekat penghalang horizontal $2.657-2.658. Kekuatan yang berkelanjutan di luar batas tersebut dapat mengangkat harga Emas ke zona suplai $2.670-$2.672, di atas zona tersebut, para pembeli dapat mencoba menantang level tertinggi sepanjang masa, di sekitar zona $2.685-2.686 yang disentuh pada bulan September. Ini diikuti oleh level $2.700, yang jika ditembus akan menjadi titik awal perpanjangan tren naik multi-bulan yang sudah stabil.