Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Bergerak Naik Jelang Acara-Acara Penting dan Tunggu Federal Reserve

• Harga emas bergerak lebih tinggi dalam konsolidasi dan menuju level tertinggi siklus bullish baru-baru ini.
• Harga emas saat ini akan bergantung pada acara-acara ekonomi utama Amerika Serikat di masa mendatang.
• Federal Reserve akan diumumkan pada awal Februari.

Harga emas sedikit lebih tinggi di awal pekan ini, menggali posisi jual yang telah menempatkan posisinya pada prospek pergerakan ke posisi long yang terakumulasi pada akhir perdagangan pekan lalu. XAU/USD menguat dari area support teknikal di sekitar level psikologis $1.900 dan turun di level $1.930-an dengan asumsi bahwa Federal Reserve akan memperlambat laju kenaikan suku bunga.

Indeks Dolar AS DXY merosot dalam perdagangan baru-baru ini karena keseimbangan awal untuk pekan ini menggerogoti Greenback, menenggelamkannya ke arah garis kematian pada grafik dan menyingkirkan area support pekan lalu di 101,70-an. Langkah ini mendorong harga Emas lebih tinggi, membuatnya lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya. Imbal hasil obligasi AS yang lebih rendah cenderung mengarahkan para investor ke logam mulia yang tidak berimbal hasil.

Ekspektasi Federal Reserve

Ada perasaan campur aduk seputar Federal Reserve. Probabilitas suku bunga dunia, WIRP, menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 bp pada tanggal 1 Februari telah sepenuhnya diperhitungkan, dengan peluang kurang dari 10% untuk kenaikan sebesar 50 bp. Kenaikan sebesar 25 bp pada tanggal 22 Maret hampir diperhitungkan, sementara kenaikan sebesar 25 bp pada kuartal kedua, Q2, hanya sekitar 30%.

Namun, para analis di ANZ Bank baru-baru ini menulis sebuah catatan yang berjudul, "Pengetatan The Fed belum selesai."

"Sejauh ini di awal tahun 2023, rilis data AS telah mengindikasikan pelonggaran ringan pada tekanan inflasi dan permintaan yang lebih lembut. Hal ini mengindikasikan pengetatan agresif The Fed tahun lalu mulai berdampak," jelas para analis tersebut. "Kelemahan di sektor perumahan terlihat jelas (penjualan rumah yang sudah ada turun 17,8% tahun lalu), aktivitas manufaktur tersendat, dan Penjualan Ritel kembali ke tren."

"Inilah yang diinginkan oleh The Fed saat mencoba mengarahkan inflasi secara berkelanjutan kembali ke target. Namun, ini masih terlalu dini, dan The Fed belum akan menyatakan kemenangan atas inflasi," para analis tersebut mengingatkan para pembacanya.

"Namun, Komite Pasar Terbuka Federal memasuki fase yang lebih bernuansa dari siklus pengetatan. Efek-efek pengetatan kebijakan tahun lalu masih memiliki efek lanjutan, dan sejauh ini, tidak ada bukti yang meluas bahwa pasar tenaga kerja melemah secara signifikan."

''PHK dalam jumlah besar di beberapa perusahaan teknologi dan keuangan besar menjadi berita utama, tetapi PHK tersebut bersifat global dan data klaim awal AS tidak mengindikasikan bahwa permintaan tenaga kerja melemah. Kami pikir The Fed akan terus menekankan ketatnya pasar tenaga kerja dalam pertimbangannya dan melakukan pengetatan lebih lanjut. Kami memprakirakan kenaikan suku bunga sebesar 25bp pada pertemuan berikutnya dan panduan bahwa suku bunga akan perlu naik lebih lanjut.

Sementara itu, para analis di Brown Brothers Harriman juga berpendapat bahwa pasar meremehkan potensi kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih tinggi. "Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti, PCE, sebagian besar berada di kisaran 4." Kami pikir The Fed perlu melihat peningkatan lebih lanjut sebelum mempertimbangkan poros apa pun.

Jadi, ketika kita mempertimbangkan prospek pemikiran ulang di sepanjang kurva dan membandingkannya dengan aksi harga baru-baru ini dan struktur historis, serta area support/resistance garis waktu, masuk akal untuk mengasumsikan bias korektif dan mulai merencanakan peluang yang dapat diperdagangkan, seperti yang diilustrasikan pada grafik di bawah ini.

Analisis Teknikal Harga Emas

Di awal analisis pra-pembukaan minggu ini, Emas, menjebak posisi beli untuk tekanan yang signifikan menjelang acara-aacara penting yang akan datang, tercatat bahwa "harga Emas menguat melampaui level tertinggi Juni 2022 dan November 2021 yang memicu para pedagang breakout, dan mereka yang memiliki stop loss yang lebar, tetap berada dalam posisi in the money hingga ke ketidakseimbangan harga lama (Old Price Imbalance/OPI).

Grafik Mingguan Harga Emas

Grafik tersebut menunjukkan bahwa "resistance utama (MR) harga Emas saat ini dapat berperan sesuai dengan Doji mingguan yang ditinggalkan pada penutupan pekan lalu." Harga Emas 38. Level Fibonacci retracement 2% di sekitar $1.878 dapat menjadi area yang menarik untuk pullback yang bertepatan dengan ketidakseimbangan harga (price imbalance/PI) di bawah ini serta area yang masuk akal untuk menempatkan stop yang telah dibuntuti lebih tinggi oleh mereka yang menargetkan penembusan di atas $1.870-an.

Ke depan, harga Emas harus berada di bawah support garis tren saat ini. Support utama harga emas (MS) berada di dekat $1.820 dan $1.770. Ini bertemu dengan Fibonacci retracement 78,6% dari harga Emas.

Jika semua ini terjadi dalam beberapa pekan mendatang, penembusan struktur harga Emas sebelumnya, (BoS), di sekitar $1.670 dapat kembali di bawah tekanan yang melindungi dari koreksi turun besar pada harga Emas.

Grafik 1 Jam Harga Emas

Sementara itu, untuk aksi pasar saat ini pada harga Emas, analisis sebelum pembukaan pasar mencatat prospek pergerakan lebih tinggi untuk keseimbangan awal pekan dalam fase konsolidasi sebagai berikut: