USD/JPY Menguat ke 141,00 karena Status Quo BoJ, Fokus pada Pidato Ueda dan Inflasi Fed

• USD/JPY melonjak 250 pip setelah BoJ menolak pembicaraan pasar mengenai perubahan YCC dengan tidak bertindak.
• BoJ mempertahankan suku bunga acuan dan target imbal hasil JGB tidak berubah pada pertemuan kebijakan moneter bulan Juli.
• Konsolidasi Dolar AS yang merupakan kenaikan harian terbesar dalam empat bulan terakhir juga mendorong aksi beli pasangan mata uang Yen.
• Pidato Gubernur BoJ Ueda, Indeks Harga PCE Inti AS untuk bulan Juni ditunggu.

USD/JPY membalik penurunan di awal hari dan melonjak ke angka 141,00 setelah Bank of Japan (BoJ) mempertahankan kebijakan moneternya tidak berubah meskipun ekspektasi pasar akan adanya perubahan pada kebijakan Yield Curve Control (YCC).

Meskipun demikian, BoJ tetap mempertahankan suku bunga acuannya di dekat 0,10% dan tetap mempertahankan target untuk membatasi imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun di kisaran +/- 0,50%.

Baca juga: Breaking: Bank of Japan Mempertahankan Kebijakan Suku Bunga dan YCC di Bulan Juli

Sebelumnya pada hari ini, Biro Statistik Jepang merilis cetakan bulanan Indeks Harga Konsumen Tokyo untuk bulan Juli. Rinciannya menunjukkan bahwa IHK utama Tokyo meningkat menjadi 3,2% YoY dari 3,1% sebelumnya, dibandingkan 2,8% prakiraan pasar, sedangkan IHK Tokyo selain Makanan Segar, Energi naik menjadi 4,0% dari 3,8% pembacaan sebelumnya. Lebih penting lagi, IHK Tokyo selain Makanan Segar turun dari 3,2% menjadi 3,0% untuk bulan tersebut dibandingkan dengan prakiraan analis sebesar 2,9%.

Selain itu, Menteri Keuangan Jepang Sunichi Suzuki juga menyampaikan ekspektasinya kepada BoJ untuk melakukan kebijakan dengan tepat . Hal yang sama juga disampaikan oleh Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hirokazu Matsuno, yang dipublikasikan pada hari sebelumnya.

Perlu dicatat bahwa pasangan USD/JPY mengabaikan reli Dolar AS yang kuat pada hari sebelumnya untuk memperbarui level terendah mingguan di tengah berita yang disebarkan melalui Nikkei yang mengisyaratkan bahwa BoJ kemungkinan akan mengubah batas +/- 0,50% untuk imbal hasil Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) bertenor 10 tahun dalam pengumuman kebijakan moneter. Pembicaraan mengenai kemungkinan perubahan kebijakan Yield Curve Control (YCC) BoJ mendorong JGB ke level tertinggi dalam tiga bulan terakhir setelah inflasi Tokyo.

Indeks Dolar AS (DXY) membukukan lonjakan harian terbesar sejak 15 Maret pada hari sebelumnya, sebagian besar bertahan di sekitar 101,70 pada saat berita ini ditulis. Meskipun demikian, DXY pulih dengan luar biasa dari level terendah mingguan pada hari Kamis karena data statistik AS mengingatkan kembali pada kenaikan suku bunga The Fed dan mendukung imbal hasil obligasi pemerintah.

Pada hari Kamis, pembacaan awal Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan untuk kuartal kedua (Q2) meningkat menjadi 2,4% dari 2,0% sebelumnya, dibandingkan dengan prakiraan pasar 1,8%. Pada baris yang sama, Pesanan Barang Tahan Lama AS juga melonjak 4,7% untuk bulan Juni dibandingkan dengan ekspektasi 1,0% dan ekspektasi 1,8% (direvisi). Selain itu, Klaim Pengangguran Awal turun menjadi 221.000 untuk pekan yang berakhir pada 21 Juli dibandingkan 235.000 sebelumnya dan prakiraan analis 228.000. Perlu diperhatikan bahwa Penjualan Rumah Tertunda AS untuk bulan Juni juga meningkat menjadi 0,3% MoM dibandingkan -0,5% yang diharapkan dan -2,5% sebelumnya (direvisi). Namun, estimasi pertama dari Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti AS Q2 turun menjadi 3,8% QoQ dari 4,9% sebelumnya dan 4,0% prakiraan pasar sedangkan Indeks Harga PDB turun tipis menjadi 2,6% dari 4,1% sebelumnya dan 3,0% yang diharapkan.

Terlepas dari tindakan BoJ dan pergerakan Dolar AS, pukulan baru terhadap hubungan AS-RRT oleh Gedung Putih juga menarik untuk diperhatikan. Pada hari Kamis, Washington Post (WaPo) mengutip pejabat anonim AS yang mengetahui masalah ini untuk mengisyaratkan kesiapan Gedung Putih untuk menghentikan Pemimpin Hong Kong menghadiri pertemuan para pemimpin Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) bulan November di San Francisco.

Sementara menggambarkan sentimen pasar, indeks-indeks acuan Wall Street ditutup dengan hampir setengah persen dari penurunan harian, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun menandai lompatan harian terbesar dalam sebulan untuk memperbarui level tertinggi tiga pekan di dekat 4,02%. Namun, S&P500 Futures mencetak kenaikan tipis dan imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun turun menjadi 3,99% pada saat berita ini diturunkan.

Setelah menyaksikan reaksi awal pasar terhadap BoJ, para pedagang USD/JPY akan memperhatikan konferensi pers Gubernur BoJ Kazuo Ueda, yang dijadwalkan pada pukul 06:00 GMT, menjelang rilis pengukur inflasi favorit The Fed, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Juni, yang diharapkan sebesar 4,2% YoY versus 4,6% sebelumnya.

Baca juga: Pratinjau Inflasi PCE: Tekanan Harga Mulai Memudar pada Angka-Angka Favorit Fed, Dolar AS akan Mengikuti

Analisis Teknikal

Penutupan harian di bawah level Fibonacci retracement 50% dari penurunan Oktober 2022 hingga Januari 2023, di dekat 139,60 pada saat berita ini ditulis, mengarahkan USD/JPY ke area horizontal yang terdiri dari beberapa level yang terlihat sejak Desember 2022, mendekati 138,00-137,80.

Namun, kondisi RSI berada di bawah dan menyarankan pengambilan dasar, yang pada gilirannya dapat menantang para penjual.

Meski begitu, pembeli USD/JPY tetap waspada kecuali jika ada terobosan naik yang jelas dari level Fibonacci retracement 50% di 139,60 dan angka bulat 140,00.