Prakiraan Mingguan Emas: XAU/USD Berusaha Keras Temukan Arah Menuju Minggu Penting

• Emas berhasil bertahan di atas $2.300 meskipun Dolar AS menguat.
• Prospek teknis menyoroti ketidakpastian XAU/USD dalam waktu dekat.
• Pidato Ketua The Fed Powell dan rilis data makroekonomi utama dari AS dapat membantu Emas menemukan arah minggu depan.

Emas (XAU/USD) berada di bawah tekanan bearish dan turun di bawah $2.300 pada hari Rabu setelah mengawali minggu ini dengan tenang. Namun, pasangan ini berhasil memulihkan pelemahannya pada hari Kamis dan stabil di atas $2.320. Pidato Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di Forum Bank Sentral Eropa (ECB) tentang Perbankan Sentral di Sintra pada hari Selasa dan rilis data makroekonomi utama dari AS, termasuk laporan pekerjaan bulan Juni, dapat membantu Emas keluar dari kisarannya minggu depan.

Emas Belum Memutuskan Arah Selanjutnya

Dengan tidak adanya rilis data makroekonomi tingkat tinggi, Sentimen pasar yang berhati-hati dan komentar-komentar hawkish dari para pejabat The Fed membuat Dolar AS (USD) tetap tangguh terhadap rival-rivalnya dan menyulitkan Emas untuk mendapatkan traksi di awal pekan. Sementara itu, data dari AS menunjukkan pada hari Selasa bahwa Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board (CB) turun tipis ke 100,4 pada bulan Juni dari 101,3 pada bulan Mei, sementara Indeks Situasi Saat Ini meningkat ke 141,5 dari 140,8 pada periode yang sama.

Gubernur The Fed Michelle Bowman mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka belum berada pada titik yang tepat untuk memangkas suku bunga, dan menambahkan bahwa ia bersedia untuk menaikkan suku bunga pada pertemuan mendatang jika perkembangan inflasi terhenti atau berbalik arah.

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun mendapatkan momentum bullish pada hari Selasa setelah komentar-komentar Bowman tersebut dan terus menguat pada hari Rabu. Pada gilirannya, XAU/USD turun di bawah $2.300 untuk pertama kalinya dalam dua minggu.

Rilis data yang beragam dari AS membuka peluang untuk pemulihan XAU/USD pada hari Kamis. Biro Analisis Ekonomi (BEA) mengumumkan bahwa mereka merevisi pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan untuk kuartal pertama menjadi 1,4% dari 1,3% pada estimasi sebelumnya. Pada catatan negatif, Pesanan Barang Tahan Lama ex Pertahanan turun 0,2% di bulan Mei setelah tidak berubah di bulan April, sementara Penjualan Rumah Tertunda mengalami kontraksi sebesar 2,1% secara bulanan di bulan Mei, menyoroti kondisi yang memburuk di pasar perumahan.

BEA melaporkan pada hari Jumat bahwa inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE), turun tipis ke 2,6% secara tahunan di bulan Mei dari 2,7% di bulan April, seperti yang diharapkan. Secara bulanan, Indeks Harga PCE tidak berubah di bulan Mei, sementara Indeks Harga PCE inti tahunan, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 2,6% di periode yang sama, turun dari kenaikan 2,8% yang tercatat di bulan April. Terakhir, Indeks Harga PCE inti bulanan naik 0,1%. USD berjuang untuk menemukan permintaan setelah data inflasi PCE, memungkinkan emas untuk mempertahankan kenaikan harian di sesi Amerika pada hari Jumat.

Investor Emas Menunggu Pidato Powell dan Data Penting AS

Data Indeks Pembelian Manajer (IMP) Manufaktur ISM untuk bulan Juni akan ditampilkan dalam agenda ekonomi AS pada hari Senin. IMP utama diprakirakan akan meningkat ke 49 dari 48,7 di bulan Mei. Angka di atas 50, yang akan menunjukkan kembalinya ekspansi dalam aktivitas bisnis sektor ini, dapat mendukung USD dan membatasi kenaikan Emas pada jam perdagangan sesi Amerika.

Pada hari Selasa, Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) akan merilis data Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS untuk bulan Mei. Investor cenderung mengabaikan laporan ini dan tetap fokus pada pidato Ketua The Fed Jerome Powell di Forum Perbankan Sentral ECB. Ini akan menjadi penampilan publik pertama Powell sejak ia berbicara pada konferensi pers setelah pertemuan kebijakan bulan Juni.

Jika Powell menyuarakan preferensi untuk kenaikan suku bunga tunggal tahun ini, reaksi awal dapat memberikan dorongan untuk USD. Di sisi lain, investor dapat tetap berharap tentang penurunan suku bunga pada bulan September jika Powell menegaskan kembali pendekatan yang bergantung pada data dan menahan diri untuk menepis kemungkinan perubahan kebijakan sebelum akhir tahun. Menurut CME FedWatch Tool, pasar saat ini memprakirakan probabilitas 36% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di bulan September.

Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan, Perubahan Ketenagakerjaan ADP dan data IMP Jasa ISM akan dirilis pada hari Rabu. Para investor mungkin akan tetap enggan untuk mengambil posisi berdasarkan data-data ini karena pasar saham dan obligasi akan tetap tutup untuk memperingati hari libur 4 Juli pada hari Kamis. Yang lebih penting lagi, BLS akan mempublikasikan laporan pekerjaan bulan Juni pada hari Jumat, yang akan mencakup Nonfarm Payrolls (NFP), Tingkat Pengangguran dan angka inflasi upah.

Pada hari Rabu malam, FOMC akan merilis Risalah Rapat kebijakan bulan Juni. Publikasi ini kemungkinan tidak akan memberikan petunjuk baru mengenai prospek suku bunga The Fed.

Menyusul kenaikan yang lebih kuat dari prakiraan sebesar 272.000 di bulan Mei, NFP diprakirakan akan naik 180.000 di bulan Juni. Tingkat Pengangguran terlihat stabil di 4% dan inflasi upah, yang diukur dengan perubahan dalam Penghasilan Rata-Rata Per Jam, diantisipasi tumbuh 0,3%, turun sedikit dari pertumbuhan 0,4% di bulan Mei. Kecuali jika ada revisi turun yang signifikan pada laporan NFP bulan Mei, kenaikan 200.000 atau lebih pada bulan Juni dapat membantu USD mengungguli para pesaingnya menjelang akhir pekan. Di sisi lain, kenaikan kurang dari 150.000 dapat dilihat sebagai tanda melonggarnya kondisi pasar tenaga kerja dan menyebabkan USD kehilangan daya tarik. Dalam skenario ini, XAU/USD kemungkinan akan mengakhiri minggu ini dengan catatan bullish.

Prospek Teknis Emas

Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bergerak sideways di dekat 50, yang menyoroti kurangnya momentum yang terarah. Meskipun Emas bertahan di atas $2.300 (level psikologis), Emas belum menembus Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini berada di dekat $2.340. Jika XAU/USD naik di atas level ini dan mengkonfirmasikannya sebagai support, para pembeli teknis dapat mengambil tindakan. Dalam skenario ini, $2.380 (level statis) dapat dilihat sebagai resistance berikutnya sebelum $2.400 (level psikologis, level statis).

Pada sisi negatifnya, pelemahan lebih lanjut menuju $2.280 (level statis) dan $2.265-$2.255 (Fibonacci retracement 38,2% dari tren naik pertengahan Februari-Juni, SMA 100 hari) dapat terlihat jika support $2.300 gagal.